单位根的DF、ADF检验及PP检验比较研究.pdf

单位根的DF、』如F检验与PP检验比较研究 ·129· 单位根的DF、ADF检验 与PP检验比较研究① 夏南新 (中山大学岭南学院) 【摘要】在检验时间趋势之前，先确定在时间序列中是否存在单位根(unit root)，只有在单位根假设被拒绝后，才能用带趋势的稳定过程。单位根检验之所 以引起广泛兴趣，是因为许多经济时间序列被变换为对数形式后都含有单位根。 ADF 、关键词 单位根DF PP检验 中图分类号F224文献标识码A TheResearchonthe ofUnitRoot Comparison Testof andPP DF．ADF Abstract：Beforetimetrend，oneshoulddetermineifunitrootin testing firstly timeseriesexists．／Lsas unit nullis ectedwhile root， 10ngexisting rej stationary withtrendcanbeused．Thereasonthatthetestis is interesting process extensively timeseries that haveunitrootsafter aretransformedinto many they 109-form． wo兀ls：UnitRoot；DF；ADF；PP；Test Key 经济时间序列数据常常呈现明显的时间趋势，若仅从统计量打的显著性上或图像上来 确定数据是由带趋势的稳定过程(挑一c+行+玩)还是由带常数项的单位根过程(M一口+ yH+e。)产生是不可靠的。正确的方法是在检验时间趋势之前，先确定在时间序列中是否 存在单位根。只有在单位根假设被拒绝后，才能用(M—c+形+砒)。单位根检验之所以能 引起广泛兴趣，是因为许多经济时间序列被变换为对数形式后都含有单位根(张晓峒， 2000)。本文将就以下四种情况进行单位根检验的讨论。 情况一：假设数据由挑一∥H+e；产生，并在其中检验H0：lD一1；H。：』D1。 情况二：假设数据由弘一∥H+e：产生，在模型M一口+∥州+e。中检验假设H。：』D一 1，口一O；H1。水1，a≠0。 情况三：假设数据由执一口+∥H+￡。产生，并在其中检验H。：』D一1；H1：』D1。 情况四：假设数据由执一口+∥H+e。产生，在模型执一口+∥一++￡。中检验假设 ①本文为国家社会科学基金资助项目(批准号：05BJL062)。 万方数据 万方数据 单位根的DF、越)F检验与PP检验比较研究 ·131· 带常数项的情况下，T(；T一1)的分布是非标准和非对称的；②占T和声T都为一致的估计 量，但它们的收敛速度却不同；⑨；T的收敛速度为T_3心，而在不带常数项的情况下，声T的 收敛速度为T～。 为此，情况三的单位