五矿有色——钨产业发展战略和整合平台(V7.2)摘要.ppt

以钨资源控制力为基础，以技术开发为先导，建设世界一流的综合性钨业集团，成为中国钨产业的领导者 ——五矿有色钨产业战略报告 2004年8月 报告目录 随着五矿有色整合中国钨产业战略的实施，世界钨行业格局产生了一系列的变化 全球对原钨的需求非常稳定，近年来随着世界经济的缓慢复苏而有所回升 近两年，我国经济的高速发展，拉动了钨消费特别是硬质合金消费的快速增长 中国的钨资源储量占世界的比例已由40%增加到60%，垄断地位进一步加强 中国在全球市场上继续扮演着重要的原料供应国的角色 钨资源占有与控制上的差别，导致中国和国外钨产业的产业链特点和发展模式有很大不同 近几年来，出于保护矿资源和提高出口产品附加值的考虑，中国逐年减少钨品出口配额，并且逐步向深加工产品倾斜 由于国家政策导向和企业自身发展要求，中国整个钨产业都在向深加工方向升级 由于钨资源被中国控制，国外应用领域的钨业巨头都努力在全球范围内寻求稳定的资源供应 同时，也加快了购并重组的步伐，通过兼并其它工具生产厂商来巩固自身在产品、技术和市场上的优势地位，增强在全球的竞争实力 2003年五矿对钨资源的整合、中国的行业治理以及国外钨矿供应的减少，使得市场上钨矿供应总量受到了控制 04年钨精矿价格在高位震荡，但凯捷认为，可以预测钨精矿的长期均衡价格仍在3万元/吨左右 五矿对钨资源整合后，起到了引导市场的重要作用，钨资源供应者取得了平等的谈判地位 同时，也加剧了行业内企业对钨矿资源的危机感，促使一些深加工企业努力地寻求稳定的资源供给 目前，国内钨行业内的主要竞争者都贯通了整条价值链，已经初步呈现出多寡头竞争的格局 任一寡头企业若要发展到旗舰格局并非不可能，但是需要付出很高的代价，因此中短期来看，钨行业仍然会保持多寡头竞争的格局 各寡头都在稳定资源供给的基础上，纷纷向深度加工方向发展，进一步加强产业链的控制力，谋求更高的行业地位 因此，短期内各寡头的竞争将会更多地集中在冶炼环节和中间环节，从中长期来看，深加工环节将成为主要的竞争领域 而且，随着国内消费增加以及冶炼、加工环节产量的增长，各寡头之间的竞争将会同时在国内市场与国际市场上展开 从当前的格局来看，各寡头已经在不同环节形成了自身的竞争优势 配额和矿资源是五矿最大的竞争优势，凭借对战略性资源的有效控制，五矿能成为多寡头格局中的领导者，但这一优势正在面临着极大的挑战 随着钨业竞争格局的变化，出口配额这种政策优势可能会被逐步削弱 由于市场上不被五矿控制的资源在逐渐增多，未来五矿重要的战略优势存在着极大的不确定性 另外，通过资源端的优势获得的利润不仅非常有限，而且很难持久，但目前五矿的盈利空间几乎全部集中在资源端，风险比较大 虽然五矿控制了绝大部分的开采配额，但其调节市场供给的能力却因为市场上钨矿的实际供应量增多而受到影响 由于国内钨企业都有了深加工的发展意识，导致国内市场上冶炼产品、粉末产品的产能、产量都大幅度增长 但是，我国冶炼和中间环节的集中度仍然比较低，尚未形成该领域的绝对控制者 全球刀具的市场规模保持稳定增长，硬质合金刀具约占市场刀具市场的50% 从世界范围来看，硬质合金刀具市场的集中度很高，主要的生产厂家都集中在美国和日本 未来，汽车、电子、工程是硬质合金刀具的主要消耗领域，这些行业的快速发展将会带动我国硬质合金刀具消耗量的快速增长 随着我国硬质合金消费的增长，国内的硬质合金企业也迅速增加，但该领域的集中度相对较高，株硬和自硬已经在这一领域形成了比较明显的优势 同时，国外硬质合金企业也加快了进入中国市场的步伐，加紧在国内建立生产基地和销售网点 这一方面会加剧硬质合金市场的竞争，同时也给国内加工企业的发展创造了条件 从钨行业的发展态势可以看出，各钨业巨头一方面积极地寻求对资源的捆绑，另一方面加快向深加工发展，而这正是未来钨产业竞争的核心竞争优势 报告目录 案例分析：英国石油，通过抢占石油资源并大力拓展下游业务，完成了其一体化的历程 目前，英国石油已经贯通了整条价值链进行经营，业务范围包括油气勘探及开采、石油炼制和销售、化工生产等 根据自身和并购对象的优劣势， BP分别制定了产业链各环节的发展策略，从而实现对并购企业的有效整合 并购之后的机构重组，明确了各机构的职责定位，确保了BP组织体系的高效运行 绩效合同贯穿了整个BP集团，确保集团战略目标的顺利实施，并且对下属所有业务部门和业务单元进行有效的管控 在研究开发上的高投入，使BP一直保持着全球技术上的领先地位 五矿有色的整个钨产业整合战略应包括战略定位、产业组合战略以及战略对资源能力和整合平台的要求 五矿有色钨产业战略的战略定位是建设世界一流的综合性钨业集团，成为中国钨产业的领导者 钨产业的各个环节都有各自的特点，是既独立又联动