中国第二代偿付能力监管-吴岚教授.pdf

中国第二代偿付能力监管体系 整体框架 吴岚 北京大学数学科学学院 2012年6月27 日北京 大纲  偿付能力监管体系的基本概念和组成  中国第二代偿付能力监管体系的三支柱整体框架  共同基础  第一支柱  第二支柱  第三支柱  监管原则 2011/6/27 2 保险公司偿付能力监管体系的 基本概念  对于具有现代企业制度的保险公司，其经营的主要风险是对偿 付未来不确定责任的管控能力，偿付能力是保险企业能否健康 稳定发展的根本。  保险公司的偿付能力是其所有经营管理活动的综合结果。  按照现代风险管理理论的基本原理，从风险管理的角度看，保 险公司的偿付能力监管从两个角度进行：  以保险公司偿付能力充足性的度量为基础的监管——风险度量  对保险公司围绕偿付能力管理进行的相关活动进行评估，以此为 基础进行监管—风险控制 2011/6/27 3 保险公司偿付能力监管体系的 组成  偿付能力监管是涉及资本、内部管理和信 息披露的一个整体的监管体系。  资本、内部管理和信息披露三者的关系  从监管组成看  从监管流程看  三者的优势和弱点 2011/6/27 4 从监管组成看  资本评估  有形的监管对象  监管方法：建立并执行评估制度  有效性：易于检查  资本管理  无形的监管对象  监管方法：制度和检查  有效性：不易于检查  报告制度 2011/6/27 5 建立以风险为监管基础的一致认识 从 资产负债一体化评估基础，监管资本的经济意义 监 管 流 非量化的部分 可量化的部分 程 第一支柱 公司治理 资产、负债的基本评估方法 看 内部控制 风险管理 资金运用 资产负债管理 确定偿付能力资本要 偿付能力资本要求的 求的标准法 内部模型法 最低资本要求（MCR ） 第 二