2016年1月25日-2016年1月29日发行监管部.docVIP

2016年1月25日-2016年1月29日发行监管部 发出的再融资反馈意见 2016年1月25日-2016年1月29日，发行监管部共发出18家再融资申请的反馈意见，具体如下： 一、深圳市普路通供应链管理股份有限公司 1.按申报材料，申请人本次拟募集资金补充流动资金不超过25,000.00万元。 （1）请申请人根据报告期营业收入增长情况，经营性应收（应收账款、预付账款及应收票据）、应付（应付账款、预收账款及应付票据）及存货科目对流动资金的占用情况，说明本次补充流动资金的测算过程。 请结合目前的资产负债率水平及银行授信情况，说明通过股权融资补充流动资金的考虑及经济性。 （2）请申请人说明，自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月起至今，除本次募集资金投资项目以外，公司实施或拟实施的重大投资或资产购买的交易内容、交易金额、资金来源、交易完成情况或计划完成时间。同时，请申请人说明有无未来三个月进行重大投资或资产购买的计划。请申请人结合上述情况说明公司是否存在变相通过本次募集资金补充流动资金以实施重大投资或资产购买的情形。上述重大投资或资产购买的范围，参照证监会《上市公司信息披露管理办法》、证券交易所《股票上市规则》的有关规定。 （3）请保荐机构对上述事项进行核查。 请保荐机构对比本次发行完成后的资产负债率水平与同行业可比上市公司平均水平，说明偿还银行贷款金额是否与实际需求相符，是否存在通过偿还贷款变相补流用于其他用途的情形。 请结合上述事项的核查过程及结论，说明本次补流及偿贷金额是否与现有资产、业务规模相匹配，募集资金用途信息披露是否充分合规，是否存在变相通过本次募集资金补充流动资金以实施重大投资或资产购买的情形，本次发行是否满足《上市公司证券发行管理办法》第十条有关规定，是否可能损害上市公司及中小股东的利益。 2.报告期内申请人医疗器械供应链行业的毛利率分别为11.625、11.01%、10.23%和9.12%，呈下降趋势。（1）请申请人说明毛利率下降的原因，并结合行业竞争情况说明是否会对本次募投项目增资前海瑞泰开展医疗器械融资租赁业务产生重大不利影响，请提示风险；（2）请申请人说明医疗器械融资租赁业务与公司主营业务的关联度，该业务是否构成将募集资金借与他人或其他财务性投资的情形，是否符合《上市公司证券发行管理办法》第十条第三款的规定。 请保荐机构进行核查。 3.报告期内申请人开展远期购汇合约业务所产生的收益远高于当期净利润，（1）请申请人披露该业务的运作模式和盈利模式；（2）结合销售收入变化情况说明2014年度投资收益同比大幅增长的原因，相关风险控制制度是否得到有效执行，说明近期汇率变动情况对公司组合售汇的影响并提示风险。 请保荐机构进行核查。 4.关于本次募投项目。本次非公开发行募集资金不超过9.5亿元，其中7亿元全部用于增资前海瑞泰开展融资租赁业务。请申请人说明：（1）前海瑞泰成立于2014年10月，2015年1-9月，营业收入为2,350,427.35元，净利润为1,372,094.42元。请结合前海瑞泰现有的运营情况补充披露其现有人员、风控能力及管理水平，是否足以支持业务的扩张；跨行业经营的风险是否已经充分披露；（2）开展融资租赁业务是否需要取得相关资质及取得情况。 5.请申请人按照《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）的规定履行审议程序和信息披露义务。请保荐机构对申请人落实上述规定的情况发表核查意见。 二、安徽江淮汽车股份有限公司 1.请申请人按照《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）的规定履行审议程序和信息披露义务。请保荐机构对申请人落实上述规定的情况发表核查意见。 2.请披露最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况，以及相应整改措施；同时要求保荐机构就相应事项及整改措施进行核查，并就整改效果发表意见。 三、福建省闽发铝业股份有限公司 1.2015年4月25日申请人公告非公开发行股票预案，其中认购对象包括黄文乐、黄文喜，利润分配后发行价格调整为8.63元/股，10月29日申请人撤回此次非公开发行申请。本次认购对象包括黄文乐、黄文喜，发行价格为7.22元/股。 请申请人说明本次非公开发行的筹划过程、考虑因素及合法合规性，上次发行申请撤回的原因，黄文乐、黄文喜是否为战略投资者，是否符合《上市公司非公开发行股票实施细则》第九条的规定，申请人是否存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条（七）项的情形。请保荐机构和申请人律师对此进行核查并发表明确意见。 2.申请人