我国商业银行信用风险压力测试研究.pdfVIP

2013年第 11期 征 信 No．11 2013 总第 178期 CREDIT REFERENCE SefialNO．178 我国商业银行信用风险压力测试研究 张能福 ，康 翔 (五 邑大学 经济管理学院，广东江门529020) 摘 要：以不 良贷款率作为衡量商业银行信用风险的主要指标，借鉴国内外的研究经验，采用LOGIT方法论构建我 国宏观经济因素对银行信用风险影响的压力测试模型，并通过假设情景法进行宏观压力测试 ，定量评估 了宏观经 济变化对商业银行信用风险的冲击。研究表明，压力测试可以为我国商业银行信用风险管理提供有益的参考。 关键词：商业银行；信用风险；压力测试；不良贷款率；LOGIT模型 中图分类号：F832．4；F224 文献标志码：A 文章编号：1674—747X(2013)11—0013—05 巴塞尔委员会再次强调商业银行的压力测试应独立 一 、 引言 于其他风险管理工具，并形成对风险价值与经济资 银行业历来都是一个高风险的行业 ，商业银行 本模型等工具的补充 。我 国也不例外，为有效应 在其 日常经营过程 中会经常面临着诸如操作风险、 对各类突发事件，实现银行业的稳健经营，迫切需要 信用风险、流动性风险及市场风险等多种风险类型。 建立适合我国商业银行本身的压力测试系统，使压 因而，风险管理也就成了商业银行 日常经营活动中 力测试成为银行业风险管理强有力的工具。 的重要组成部分。2004年6月，巴塞尔新资本协议 二、压力测试的基本原理 的颁布对各国银行风险监管提出了新的要求，风险 度量和控制也因此受到了高度关注。在 BASELII新 压力测试是指将整个金融机构或资产组合置于 资本协议的框架 中，银行业对于操作风险、市场风 某一特定的极端不利市场情形下(如利率突然急升、 险、信用风险等的度量一般采用在险价值 (VAR， 经济衰退、恶性通货膨胀、股市突然重挫等)，测试该 valueatrisk)的计量思想。从实务应用角度看，虽 金融机构或资产组合在面临这些极端不利情景下的 然现在 VAR方法 己被众多金融机构认为是风险管 小概率事件可能发生的损失。 理的一种共同标准，但它主要适用于正常市场条件 压力测试的一个基本假设是：资产组合的值依 下对风险的衡量，对于市场 出现异常极端情况的小 赖于风险因子 向量 r=(r …一 )，该 向量描述一 概率事件则无法解释。为了弥补 VAR的不足，巴塞 种市场状态r。压力测试所要测试的是如果市场状 尔新资本协议明确指出商业银行必须建立 良好的压 态r突然发生，将会对资产组合产生什么样的影响。 力测试程序并定期进行压力测试，以反映各种经济 压力测试的关键在于风险因子的选取，并不是所有 环境改变的情景对信贷资产组合的不利影响。 的资产组合都受到同样风险因子的影响，所选 的风 压力测试作为商业银行 日常风险管理和风险控 险因子应该包含影响资产组合值的所有因子。 制的重要方法之一，巴塞尔银行监管委员会 曾多次 根据 国内外商业银行的实践，目前常用的压力 强调压力测试的重要性和必要性。在 2009年 5月 测试的方法有两种 ：敏感性分析和情景分析。 正式发布的 《稳健的压力测试实践和监管原则》中， 敏感性分析又称为单因子法，是在假设其他风 收稿 日期：2013—0