A公司现状分析及建议书详解.PDFVIP

A 公司现状分析及建议书 摘要 2014 年之前，传统化工制造业宏观经济下行，行业态势持续疲软，公司生 产规模偏小，盈利能力差，出现了严重亏损。为了摆脱亏损，A 上市公司一方面 扩大新产品的市场研发和推广，推进降本增效工作，强化在人工与材料费用上的 预算控制，争取在传统主产业上有所突破，另一方面积极寻求新的产业发展机会。 14 年开始计划转型，收购了一家游戏公司100%的股权，从传统化工制造业成功 转型为游戏行业。 从 2014 年开始，为协同游戏板块做大做强，公司设立了专门的投资公司， 通过股权投资或产业基金的方式进行投资，围绕整个游戏产业链以及相关的娱乐 行业进行布局，打造泛娱乐生态圈，逐渐形成了独立的投资板块。 2015 年公司对原来盈利比较差的部分主业进行了剥离，在相关产业进行了一些 并购投资。2016 年继续通过投资与收购的方式在游戏业务方面拓展疆土，又完 成了几次比较大型的并购。目前公司游戏业务主要专注于网页网络游戏、移动网 络游戏的研发和运营，通过页游、手游双产品线并行发展的产业布局，发展成为 国内比较领先的集研发、发行和运营于一体的大型游戏平台型企业。公司的战略 转型在短期内取得了良好的财务效果和市场影响。公司在 2014 年顺利扭亏为盈， 2015 年的净利润增长率超过 60%。 本文大致分为五部分，第一部分为背景及公司简介，第二部分为案例背景分 析，第三部分对张玥的困扰进行分析并寻找解决方案，第四部分为建议的沟通方 案及哪些事项被认定为关键事项。 关键词：游戏行业，投资收益，商誉减值，非经常性减值 摘要 2 1.背景分析 4 1.1 行业环境分析 4 1.2 企业背景分析 6 2.张玥所遇问题讨论分析 6 2.1 子公司开展的投资项目产生的相关投资收益的认定 6 2.2 会计处理相关问题探讨 10 2.3 商誉问题 13 3. 沟通方案及关键事项 17 3.1 加强内部审计制度建设 17 3.2 加强内部审计人员队伍建设 18 1.背景分析 1.1 行业环境分析 游戏产业作为一个新兴的朝阳产业，正在逐步走向成熟化阶段。目前，游戏 产业规模增速呈现趋稳态势，而随着各个细分市场的成熟及新市场开拓速度放缓， 业内专家预计，中国游戏产业将步入稳步增长的状态 2016 年 H1 游戏销售收入 787.5 亿元，同比增长 30%，近五年复合增长 率达 21.7% 。 手游占比逐渐增大，页游逐渐没落，端游逐渐电竞化的三大趋势 未来有望延续。 手游用户 2016 年已达 4.05 亿人，接近端游和页游用户规模的总和。近年 来，智能手 机终端覆盖率不断增加至接近饱和，内容端消费开始超越硬件消费 成为主流，端游页 游的生产商开始涉足手游领域。由于手游的碎片时间属性， 其市场可见的未来不会被 其他类型游戏如主机游戏，VR/AR 游戏所取代，未来 手游仍将保持高速增长且市场集 中度逐渐升高。 国内手游市场份额变化 手游营收及增长率 端游近些年增长率逐渐趋于平稳，受益于电子竞技的飞速发展，端游在兴盛 了数十年 后，依然保持增长。电子竞技在端游的收入中占比越来越大。此外， 国家对电子竞技 的发展也给予了大力支持，除了将电子竞技纳入第 99 个体育 项目外还将电子竞技纳 入教育部增专业。 电子竞技市场的规模及电子竞技在端游收入中的占比 与端游形成对比的页游，虽也属于电脑终端游戏，但是行业规模下滑趋势明显。 其核 心用户群的减少，游戏精品化、差异化不足，加上手游和端游的强势，是 页游市场逐 渐萎缩的重要原因。此外，伴随着主机游戏和 VR/AR 游戏的逐渐崛 起，将一定程度上 的进一步侵蚀页游用户群。 页游行业收入规模及增长率 1.2 企业背景分析 A 公司上市已经超过四年，2014 年由于宏观经济下行，行业态势持续疲软， 公司生产规模偏小，生产产品的品种单一，公司主业增长缓慢，盈利能力差，甚 至在 2013 年出现了严重亏损。为了尽快脱困，公司开始转型，通过发行股份支