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股票应该这么玩 “股票不是散户的提款机”私募经理戚显闻这样说道。沉默寡言的他，并不需要太多的言语去修饰。和那些被媒体吹捧而后倒下的所谓民间股神不同，戚显闻先生是低调而踏实的。 他是“80后”，眉清目秀，却不太善于言辞，却也没有一般基金经理的严肃与冷漠，也没有任何证券从业背景。在投身股市成为“私募经理”前，他是上海交通大学的硕士，也是驰骋股海多年的资深股民。在我国股市自2010年以来到2014年为止的长期熊市中，戚显闻所投资的股票价值已经跑赢同期大盘五倍。 保住本金才有盈利机会 当问到他是如何做风控的时候，戚显闻只是淡淡的说了一句“谁在场上活的久，谁才有盈利机会”。诚然，无论风控模型建立的多么完美，被平仓了，就什么都没有了。 “操作股票是一门艺术。”但凡在股票市场浸染过的投资者，都会深悟到这一点。在“风雨无常”的股票市场中，如果你没有掌握操作股票的本领与艺术，便会如临深渊，寸步难行，赔钱和失败也就如影随形；而只有在通向股票艺术殿堂的征途上勇于登攀的人，才能在股海中披风斩浪，走向成功的彼岸。 但是，无论你的“艺术造诣”有多高，只有保住了本金，才有盈利的机会。回看今年的628股灾，真正被这一波下跌行情伤害的，是那些融资融券配资加杠杆的股民，因为他们一旦风控没有做好，就会被强行平仓。一旦被强平，不仅会损失大量的本金，更是失去了在场上继续投资的机会。所谓“留得青山在，不愁没柴烧”，一旦青山不在，再多的柴，也不够烧呀。 把握大盘动向，顺势而为 如果投资者能够准确把握大盘涨跌的脉搏，在大盘即将上涨时及时跟进，而在大盘出现向下转势时又能全身而退，那么就能够有效地回避系统风险，而仅仅承受个股带来的非系统性风险。这就是戚显闻能够屹立于股海的又一秘诀。 在外行人看来，这是多么容易理解和做到的普通事啊。可是，就是这么一个人人能理解，看着都能做到的事情，却让无数股民“折了腰”。其实，所谓的股神，做的也都是一些平凡的事情。只有把这一系列的小事都做好了，才有可能经受住股市的考验。 “追涨杀跌”看似“散户”的操作策略，其实他有一个深奥的专业名词：趋势策略。而把握大盘趋势是一件看似容易，实则困难的事情。除了要能精准的分析大盘的一些历史数据和技术指标，更要有一种对市场的敏锐度，从国家大事、GDP、国际经济到个股行情、股民心态，都会影响到大盘的走势。 在6月中成功逃顶的戚显闻究竟是如何做出如此精准判断的呢？虽然他戏称这是“第七感”，实际上是良好的心态、丰富的经验和大量数据分析的结果。经历过06年，08年，11年等几次大行情转变的他，对机构和散户的操作习惯已经深谙于胸；加上常年累计的实战经验，对于数据的敏感度，给了他真正的“第七感”。 股票是人的博弈，痛并快乐着 当论到这十多年来，投资股票给戚显闻带来什么的时候，他笑着说，除了赚钱以外，就是痛并快乐着的哲学体验。证券研究需要三个境界。第一个境界,是对学术的认知和理解。第二个境界,是投资实战。第三个境界是哲学认知。巨变之下,中国股票市场要用哲学智慧才能看得懂。 股票价格是一个预期,预期在哪里?预期在人们心里。所以,股票价格是客观事件的反映吗?不是。股票价格是人们内心世界的反映。股票价格不是树上的花,而是人们心里的花。股票价格不是客观事件反映,而是人们内心世界的反映。做研究是做修炼,做投资也是修炼。修炼的过程是在寻找一个自己的内心世界。人类相互之间进行的证券交易,表面上人们在交换金融工具,本质上证券交易是在交换预期,再往前看是人们在相互交换内心世界。 实现低买高卖才能在股市赚钱人所皆知，无数成功的投资大师也是一样，公认的方法就是大跌买入，持有等待到大涨卖出。就如现在的很多股民所说，我等到大跌的时候，疯狂买入，然后等个几年，不大涨几倍我就不出。说起来容易，做起来难。因为什么是大跌，等待多久，大涨到什么价格卖出是没有人知道的。股票跌了，你买入了，继续跌怎么办？股票涨了，你卖了，继续涨怎么办？就算你买在了最低点，漫长的等待就是不涨怎么办？虽然以往的股市走势告诉我们，在大熊市买入股票，持有等到大牛市卖出总会大赚特赚。可是这样的方法依然面临很多问题：什么时候大熊市才能到来？不知道，大熊市来了买入的股票是否一定会涨？不确定，大牛市能持续多久，是赚30%就出，还是赚一倍或十倍再出？没有人知道。回首历史一目了然，但是当局者无法知道未来是否还会重复过去的历史，虽然历史总是惊人的相似，但绝不会简单重复。许多信奉如此最理性的投资方法的人依然可能失败，因为他们根本就不会知道从前相当有规律的牛熊市交替格局最终是否会再次出现，更别谈什么时候出现了。所以说股市中任何赚钱方法，即使它是真理，只要它容易理解并且被许多人采纳，那么，这种方法本身就会因为太简单、太容易而无法持久。但是如果不能被人接受，那么也不会有效用，股市成功的方法即要求罕见复杂，又要求注定