中小型企业管理10财务.ppt

本章重點 說明財務報表目的和內容。 說明如何預測公司的獲利能力。 估計新公司需要的融資和資產。 投資與財務知識 投資機會的存在與否端視 獲利能力水準。 掌握商機所需的投資額。 具備良好的財務報表知識，才能順利地進行財務預測。 財務報表：判斷融資需求的工具 財務報表(financial statements; accounting statements)提供有關公司績效和財務資源的重要訊息 。 主要財務報表包括損益表、資產負債表以及現金流量表。 損益表概觀 資產負債表 資產負債表(balance sheet) 說明特定期間內公司的財務狀況。 其呈現公司先前財務決策的累計效應；也就是公司在特定期間內，所擁有的資產、負債以及業主權益。 資產負債表 現金流量的衡量 損益表固然能顯示公司的獲利，但未必是以現金的型態呈現。 獲利的計算是衡量公司績效的主要方法，但了解公司在銀行帳戶有多少現金也是很重要。 現金流量表能顯示公司在特定期間內現金流量的來源和運用，這些資訊是損益表無法提供，因為損益表不採取現金收付制(cash basis)，是採取權責發生制(accrual basis)。 公司的現金流量 公司的現金流量(firm’s cash flows)是營業稅後所得扣掉公司對資產的投資額： 營業稅後現金流量－營運資產淨投資－固定資產投資與其他資產投資＝公司的現金流量 財務預測 擬制性財務報表(pro forma financial statements)的主要目的是答覆三個問題 根據預期的業績水準和營收與開支之間的關係，預期可以賺取多少的獲利？ 融資類型（負債或權益）和融資金額的決定要素是什麼？ 公司的現金流量是否穩當？如果是的話，可以如何運用現金流量；如果不是的話，額外的現金應該從何而來？ 公司融資的基本原則 公司需要的資產愈多，對融資的需求就愈大。 公司為了成長籌資的同時，也應該保持變現性。 銀行不會提供公司所需的全部資金，業主自己要有些錢投資公司才行。 公司在成長的時候，有時突然會出現一些短期負債，這會使應付帳款增加。 股權資本的來源可以分為外部和內部兩種。 *