商业银行理财产品质押研究.pdfVIP

 二 、应 收 账 款 质 押   三 、类 推 适 用 “应 收账 款 质 押 ” 第 二节 长久之计一立法 规制 商业银行理财产 品的质押 一 、立 法 形 式 结语 注 释 参 考 文 献 后 I 己 摘 要 随着 我 国经 济 的快速 发 展 ，金 融行业 也蒸 蒸 日上 ，金 融产 品的创 新速 度 更是 空前 高涨 ， 自2004年 ，商业银 行 理财 产 品进 入 中 国寻常 老 百姓 的投 资视 野 幵 始 ， 经 历 了2005 、2006年 的稳 健 发 展 后 ，到2007 、2008年进 入繁 荣 阶段 ，并成 为近 年 来 金 融产 品创 新 的主 要 领 域 ，尤其 在 2008年 ，中 国股 市 的持 续低 迷 为理 财 产 品 的高速发展提供 了契机 。近 几年 以来股市动 荡不安 ，而相反商业银行理财产 品却 具有 稳 定 、低 风 险和 收益 性 等 优 点 ，于 是 商 业 银 行 理财产 品的市场 规模 不 断扩 大 ， 理财 产 品 日益 丰 富 ，理 财 客户 基 础 快 速 增 长 ，到 目前 为止 ，其 已经 稳居 理 财 市场 中 的第 一 位 ，成 为 了 中 国大众 的一种 主 要 投 资方 式 。 在 我 国商业 银 行 理 财 产 品发 展 速 度 如 此 迅 速 的时候 ，其 “质 押 ”在 法 律 上 的 空 白，无 疑 阻碍 了其进 一步 发 展 ，使 融 资功 能无法 得 到充分发 挥 。为 了增 强 理财 产 品客户 资本 的流 动性 ，在 实 践 中 ，已经有 许 多商业 银 行 开通 了理 财 产 品 的质押 业 务 ，如 招 商银 行 、光 大 银行 、 民生银行 、浦 发 银行等 。但 是 ，我 国 《物 权 法 》 第 223条 只 明确 列举 了6种 可质 押 的标 的 。而 且 我 国 目前 并没有 相 关 的法 律 、行政 法 规 对 商业 银 行 理 财产 品 的质 押 进 行 规 定 。根 据 物 权 法 定原则 ，在 法 律 没 有 明确 规 定 的情 况 下 ，理 财产 品不 能作 为质 物 。于 是 ，2008年 3月两会 期 间 ，招 商银 行 行长 马蔚 华 提 交 了 《关 于准许 以商业 银 行 理财 产 品质 押 融 资 的提 案 》，呼 吁 国家 准 许 以商业 银 行 理 财 产 品质 押 融 资 ，为增 加 大 众 的财 产 性 收 入 创 造 条 件 。为 此 ， 笔者 在本 文 中将 简 要介 绍 商业 银行 理 财产 品质 押 的背 景 ，然 后在 现 有 法律 框 架 内, 分 析 商业 银 行 理财 产 品 的质押 的可行性 ， 以及 其 制度 构 建方 法 。具体 来 说 ： 首先 ，第 一 章对 作 为质押 标 的 的 “商业 银 行 理财 产 品 ”作 了简要 的介 绍 ，包 括其 概念 、种类 、特 点 以及其 发 展概 况 ， 以期 能使 读 者 对 “商 业 银行 理 财 产 品 ” 有 一 个 较 为清 晰 的认 识 。 接着 ，第 二 章介绍 了 “商业银行 理财产 品 的质 押 ”的背景 ，包括理财 产 品质 押 的概念和 发展现状 ，并分析 了商业 银行理财 产 品质 押 的必要 性 。 在第 三 章 中，笔者 结合我 国 目前 关于权 利 质押 的相 关法律 规 定 ，系 统地 分析 “商业银 行 理 财 产 品质 押 ”所存 在 的种种 法 律 障碍 ，比如 理财 产 品法律 概 念缺 失 、 法律 属性 界 定不清 、法 律 制度 缺 失和 商业 银 行优 先 受偿 权 的实现 困难 等 。 然后 ，在 第 四章 中 ，笔者 结合 前 三 章 的 内容 ，逐 步论述 了 “商业银 行 理 财 产 品质 押 ”的可行性 。首先从法理上论证 了商业 银行 理财产 品质 押 的法律 性质 完全 符 合 我 国法 律 体 系 中关 于权 利 质 押 中 “权 利 属 性 ”的规 定 ；接 着 又 在 第 二 节