肖临骏：当前养老金体系重构动因和动向 (2).docxVIP

养老金体系是一国老年人体面养老、有尊严地生活的制度保障，同时，它也是发展养老金融与养老服务业的重要物质基础。养老金体系是由公共养老金计划与私人养老金计划所构成的，二者相互依存、相互促进，不可割裂。面对人口老龄化问题，世界各国都在不断地完善社会保障制度，以期构建更加安全、高效而可持续的养老金体系。 一、世界人口老龄化及原因 除了部分经济落后的非洲国家外，无论是发达国家，或是发展中国家，它们都正面临着人口老龄化的巨大压力和冲击。世界养老金体系正在遭受着前所未有的挑战与考验，如何选择适合本国国情的养老保障体系，如何提高现行养老金体系的有效性和可持续性，成为世界各国共同研究的课题。 据联合国及OECD预测，全世界65岁以上人口的比例将从2015年的8%增长至2050年的18%；全世界75岁以上人口的比例将接近于现在65岁以上人口比例（8%）。作为发展中人口大国的中国，同样步入了老龄化社会。早在2000年底，中国60岁以上人口占比首次突破10%，达10.46%；65岁以上人口占比恰好为7.0%，两个指标双双同时达标“老龄化社会”。2014年底中国60岁以上人口占比上升为15.54%，65岁以上人口占比为10.06%，明显超过OECD国家的平均水平。人口寿命不断延长，以及生育率在低位徘徊，是加剧人口老龄化的最重要影响因素。 人口寿命不断延长，是社会生活水平及医疗水平不断提高的结果。预期寿命大幅提高，是20世纪人类最伟大的成就之一。20世纪50年代初，全球总人口平均预期寿命仅46.5岁，半个世纪以来，人类平均寿命已延长了20多岁。人口平均预期寿命显著提高，意味着老年人所占比重就会大幅上升，这是人口老龄化加剧的重要原因之一。 总和生育率（Total fertility rates）是指育龄妇女终身平均生育的孩子数。这一指标的下降，也是导致人口老龄化的重要影响因素。目前大约有55个国家的总和生育率高于3，它们绝大多数都是非洲国家。在全球224个国家或地区中，总和生育率低于2的国家或地区共有98个，其中，中国大陆总和生育率只有1.55，我国香港1.17，台湾1.11，澳门0.93。 人口平均预期寿命延长，以及总和生育率下降，其结果必然造成“少子高龄化”问题更加严重，65岁以上老年人口占总人口的比例不断攀升，人口年龄结构老化。人口老龄化给各国经济和社会带来诸多不良影响。“少子高龄化”的直接后果是劳动力供给不足，劳动力价格上涨，雇主用工成本将会大幅上升，将导致经济潜在增长力降低。同时，由于劳动年龄人口的减少，国内的生产和服务也随之减少，导致投资和消费低迷，企业和家庭收入也将随之降低。此外，人口老龄化将导致老年人口比重不断上升，养老金给付的财务负担及老年贫困压力日益加大，而且人口老龄化将会直接影响现收现付的养老金筹资方式，即使是缴费确定型计划也会受到较大冲击。 二、养老保障三支柱架构不断固化 三支柱，也称三条腿或三层次，它是当今世界各国养老金体系最流行的结构。“三支柱”养老思想最早是由美国总统富兰克林?罗斯福于1934年提出来的。二战后美国学者将三支柱养老保障体系概括为“三条腿的板凳”，以示坚固稳健之意。1994年，世界银行主张构建“三支柱”养老保障体系，它与美国人的“三条腿”理念是完全吻合的。20世纪90年代，美国学界开始出现“第四条腿”的提法，他们将 “退休后继续工作”作为第四条腿，但其本质仍应归属第三支柱。2005年，世界银行建议设立非缴费养老金、缴费养老金、个人储蓄账户、自愿性储蓄、非正规的保障形式等“五支柱”老年收入保障模式。这是对三支柱的进一步分解与细化。 不过，对三支柱的分解与细化，无论是五支柱，抑或是十支柱，但归根结底，它还是三支柱的本质与内核，其责任主体分别为国家、雇主和个人。只要正确理解了三支柱的本质与差异，就不会混淆五支柱或十支柱的分类与归属。 第一支柱计划是由国家发起设立的、各类缴费型或非缴费型养老金保障计划，通称“公共养老金”计划，其主要特点是：国家设立、广覆盖、保基本、国家财政兜底，其作用是底线保障。 第二支柱计划是由雇主（含工会、行业协会）发起设立的、各类DB型（待遇确定）或DC（缴费确定）型养老金计划，它也可以划分为单一雇主计划与多雇主计划两类，其主要功能是补充保障与激励作用。这类计划在欧洲称为职业年金，在美国称为私人养老金。在我国，根据雇主身份不同区分为两类：由企业提供的称为“企业年金”；由行政机关和事业单位提供的称为“职业年金”。第二支柱养老金计划大多是自愿的，也有强制的（mandatory），或准强制的（quasi-mandatory）。一般地，参加DC计划大多是自愿的，而参加DB计划大多是准强制的，但参加者必须符合一定的资格要求。目前有9个OECD国家强制实行DC型职业年金计划，缴费直接进入个人账户。在丹麦和瑞