清科2016年7月中国并购企业统计报告.pdf

清清科 2016 年 7 月中国企业并购统计报告 14 年 3 月中国创业投资暨私募股权投资统计报告 清科数据：7 月并购市场不温不火，证券行业拒绝平淡 2016-08-05 清科研究中心 曹琦佳 7 月并购交易数量及并购金额仍呈现下滑趋势，与3 月份的交易状况基本持平，由于“炒壳”而掀起 的一波并购浪潮终于恢复平静。7 月并购市场总体不温不火，然而证券行业不甘平淡，哈投投资15.11 亿 美元成功收购江海证券，一举拔得头筹，本月并购交易金额最大的案例。随着证券市场规模的不断发展壮 大，在我国资本市场定价与资源配置等方面起到了重要的作用，有力的促进了我国融资结构的改善，加快 市场化改革的步伐，已成为中国社会经济体系的重要组成部分。特别是2012 年以来，中国证券行业不断 加大改革创新的力度，通过证券行业的制度创新，推动和增强证券公司的创新意识和创新动力，为证券行 业的创新创造更加宽松的政策空间。一系列的制度创新和具体措施有利于证券公司加快改善盈利结构、提 高资金效率、发展创新业务。伴随着中国经济增长方式的转变、经济结构的调整和国民财富的增长，中国 证券行业将迎来以创新发展为主导的新阶段。 图1 2015 年8 月至2016 年7 月并购市场交易趋势图 来源：私募通 2016.08 根据清科集团旗下私募通数据显示，2016 年7 月中国并购市场共完成221 起并购交易，其中披露金 额的有168 起，交易总金额约为123.62 亿美元，平均每起案例资金规模约7358.43 万美元。案例数环比 下降16.9%，总金额环比下降19. 7%。本月国内并购207 起，占并购案例总数的93. 7%，披露金额的案 例154 起，披露金额是105.55 亿美元，占总金额的85.4%；海外并购14 起，个数占比6.3%，披露金额 的案例14 起，披露金额是 18.07 亿美元，占总金额的 14.6%。本月金额最大的三起并购案例为：哈投投 资收购江海证券（15.11 亿美元），金谷源收购格尔木藏格（13.83 亿美元），海立美达收购优势科技（4.67 亿美元）。 1 清清科 2016 年 7 月中国企业并购统计报告 14 年 3 月中国创业投资暨私募股权投资统计报告 图2 并购案例数量地域分布（按标的方） 来源：私募通 2016.08 具体来看，2016 年7 月完成的221 起并购交易，分布在北上广以及江浙等28 个省市、自治区以及港 澳台和海外地区。其中案例数量前三甲分别是江苏省、广东省和北京市，案例数量分别是32 起、31 起和 25 起，占比分别为14.5%、14.0%、11.0%，由于本月整体数量减少，与上月相比较，北京、广东和上海 的并购案例数量均有所下降；并购金额方面，北京市位居第一，交易金额达18.10 亿美元，占比14.6%， 值得一提的是，本月黑龙江省共完成3 起并购交易，交易金额却超过了广东省和上海市，位居第二，多达 15.62 亿美元，占比12.6%，平均每起案例交易金额5.21 亿美元。 表1 2016 年7 月中国并购市场并购类型统计 披露金额 披露的金额 并购类型 案例总数 比例 比例 的案例数 （US$M） 国内并购 207 93.7% 154 10554.90 85.4% 海外并购 1