第十五篇 效用理论.pptVIP

效用决策模式 某公司准备引进某新设备进行生产，这种新设备具有一定的先进性，但该公司尚未试用过，预测应用时成功的概率为0.8，失败的概率为0.2。现有三种方案可供选择：方案I，应用老设备，可稳获4万元收益；方案II，先在某一车间试用新设备，如果成功，可获7万元收益，如果失败则将亏损2万元；方案III，全面推广使用新设备，如果成功，可获12万元收益，如果失败则亏损10万元，试问该公司应采取哪种方案？ 以损益值为标准的决策树 | 2 3 1 成功（0.8） 失败（0.2） 成功（0.8） 失败（0.2） 4万元 7万元 -2万元 12万元 -10万元 4万元 5.2万元 7.6万元 方案I 方案II 方案III 解：（1）如果采用货币期望值标准，可画出决策树如下图： 方案I的损益值为4（万元） 方案II的损益值为：7×0.8+（-2）×0.2=5.2（万元） 方案III的损益值为12×0.8+（-10）×0.2=7.6（万元） 效用曲线 （2）求决策者的效用曲线。 规定最大收益（12万元）时，效用值为1，亏损最大（-10万元）时，效用值为0，用标准测定法向决策者提出一系列问题，找出对应于若干损益值的效用值，即可绘制出该决策者对此决策的效用曲线，如下图所示。 在所得曲线上可找到对应于各益损值的效用值。 由此可见，以效用值作为决策标准，应选方案I。 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12 效用值 货币值 1.0 以效用为标准的决策树 | 2 3 1 成功（0.8） 失败（0.2） 成功（0.8） 失败（0.2） 0.94 0.98 0.7 1.0 0 0.94 0.924 0.8 方案I 方案II 方案III 某公司准备经营某类商品，拟订了三种经营方案，未来市场有畅销、平销和滞销三种可能，市场状态和各方案的损益值如下表所示。试用效用准则求出最优方案。 经营方案 市场状态 损益值 畅销概率0.3 平销概率0.5 滞销概率0.2 A 12 6 -10 B 8 3 -2 C 4 4 4 解：（1）根据决策者的价值观和对风险所持态度，画出决策者的效用曲线。此三个方案中，收益最大的是12万元，最小是-10万元。因此，u（12）=1，u（-10）=0，则用前面的方法，画出决策者的效用曲线。在效用曲线上可找出上表中各损益值对应的效用值。 （2）根据上表中的数据，分别计算出方案A、B、C的期望效用值，得到： 损益值 -10 -2 3 4 6 8 12 效用值 0 0.66 0.85 0.88 0.94 0.97 1.0 方案A的期望效用值为：u（12）×0.3+ u（6）×0.5+ u（-10）×0.2=1×0.3+0.94×0.5+0×0.2=0.77 方案B的期望效用值为：u（8）×0.3+ u（3）×0.5+ u（-2）×0.2=0.97×0.3+0.85×0.5+0.66×0.2=0.85 方案C的期望效用值为：u（4）×[0.3+0.5+0.2]= u（4）=0.88 （3）运用决策树技术进行决策，即选择效用最大的方案为最优方案。本例中方案C为最优方案。 可见决策者是保守型的，他厌恶风险，对亏损十分敏感。 第十五章 效用理论 第一节 效用的概念 第二节 偏爱结构和效用函数 第三节 效用函数的构造方法 第四节 效用决策模式 从一般定性分析看，效用是人们的价值观念在决策活动中的综合表现，它综合地表明决策者对风险所持有的态度。 从定量分析，效用就是对人们的价值观所出现的后果赋以“数值”。 例：假设有两个投资方案供选择： 方案A：投资100万元，有50%的把握获利50万元，但也有50%的可能亏损20万元。 方案B：投资100万元，有100%的把握盈利10万元。 这两个方案哪一个更优呢？不同决策者的标准不一。如按期望决策准则，则有 EA=100×50%-20×50%=40（万元） EB=10×100%=10（万元） 效用，就是决策者对决策后果的一种感受、反应或倾向，是决策者的价值观和偏好在决策活动中的综合反映。在经济学领域里，效用是指人们在消费一种商品或劳务时所获得的一种满足程度。 定义1，设C为后果集，u为C的实值函数，若对所有的 当且仅当u（c1）≥u（c2），则称u（C）为效用函数。 用记号P=（p1，c1；…；pi，ci；…；pn，cn）表示后果ci以概率pi出现（i=1，2，…，n），并称P为展望，即可能的前景。所有展望集记作Q。展望集Q上的效用函数定义如下：