第六章期货交易技术分析理论.ppt

新编期货交易理论与实务;第六章 期货交易技术分析理论;第五章 期货交易基本分析法;第一节 技术分析的理论基础;（二）技术分析的特点;2.趋势追逐特性;追逐趋势的特点要求：;3.量化指标特性;;技术面分析法框架图;二、技术分析的理论基础;（二）价格沿趋势变动;;（三）历史会重演;三、基本面分析与技术面分析的关系;;;;四、技术分析的要素;闪电图;;;3.K线图;;;竹线图是价格图中最简单的一种。按时间不同，又可分为分时图、日图、周图、月图等。 每个交易日的日竹线图由一条连接当日最高价和最低价的竖线表示，当日开盘价由一条与竖线相交、位于竖线左侧的短横线表示；当日收市价由一条与竖线相交，位于竖线右侧的短横线表示;;交易量：某特定时段内买入的合约总数或卖出的合约总数。 1.交易量的意义如下： 交易量是对价格变动趋势的确认。 根据价格和交易量的匹配关系，可以分为技术性强市和技术性弱市 技术性强市：价涨量增，价跌量减，说明大家对上涨价格变动趋势表示认同； 技术性弱市：价涨量减，价跌量增，说明大家对价格上涨趋势表示不认同。 ;;;（三）持仓量;多空交易行为与持仓量关系表;2.交易量、持仓量和价格的关系;*;*;*;;价格、交易量、持仓量关系表;?3．大户持仓量分析;;;一、道氏趋势理论 道氏理论是所有市场技术研究的鼻祖。道氏理论的形成经历了几十年。是反映市场总体趋势的晴雨表。 道氏理论把市场的推移转变，描述成海水的涨落，潮汐、波浪、涟漪代表着市场的长期趋势，中期趋势，短期趋势。 ;1.长期趋势（主要趋势、基本趋势）;（1）长期上涨趋势;;;;（二）中期趋势;（三）短期趋势;二、艾略特波浪理论与应用;波浪理论数学结构8浪循环图;（1）价格的上升和下跌将会交替进行； （2）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本形态，而推动浪可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。 与较大层级波浪同向行进的波段叫趋势波（1、3、5、A、C）； 与较大层级波浪反向行进的波段是反趋势波（2、4、B）。;;（二）波浪的形态特征;;;;;;;（三）各浪的涨跌幅度计算;;波浪理论数学结构——斐波那契数列与黄金分割率;这个数列就是斐波那契数列。它满足如下特性：每两个相连数字相加等于其后第一个数字；前一个数字大约是后一个数字的0.618倍；前一个数字约是其后第二个数字的0.382倍；后一个数字约是前一个数字的1.618倍；后一个数字约是前面第二个数字的2.618倍； 由此计算出常见的黄金分割率为(0.5和1.5外)： 0.191、0.236、0.382、0.618、0.809、 1.236、1.382、1.618、1.764、1.809 黄金分割比率对于股票市场运行的时间周期和价格幅度模型具有重要启示及应用价值。;（三）各浪的涨跌幅度计算;（四）波浪理论的重要原则;波浪理论三大铁律;三、缺口理论与应用;缺口的类型;（一）普通缺口;（二）突破缺口;;（三）持续性缺口;;（四）消耗性缺口;;5缺口理论;四、相反理论与应用;;;;五、江恩理论与应用;1.江恩圆形图;2.江恩角度线;1.上倾角度线;;（2）下倾角度线;;在期货行情软件中，点击画线工具，找到甘氏线。 上升角度线制作方法：取行情一个相对的低点作为起点A，引出角度线，连接行情相对高点（阶段高点）B，作为1×1中轴线，由此确定波动率。 ;3.江恩四方图;;*