财务报表分析信息基础.ppt

西安建筑科技大学管理学院 王娟 第2章 财务报表分析的信息基础 第2章 财务报表分析的信息基础 2.1 财务报表分析信息概述 2.2 资产负债表 2.3 利润表 2.4 现金流量表 2.5 所有者权益变动表 2.1 财务报表分析信息概述 内部信息 会计信息 统计与业务信息 计划及预算信息 外部信息 国家经济政策与法规信息 综合部门发布的信息 证券市场信息 中介机构信息 书报杂志的信息 国外有关信息 2.2资产负债表分析 一、资产负债表分析的目的与内容 二、资产负债表水平分析 三、资产负债表垂直分析 四、资产负债表项目分析 二、资产负债表水平分析 1、水平分析法：是将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业务状况的发展变动情况的方法。 2、公式 绝对增减值变动=分析期某项指标实际数－基期同项指标实际数 基期数的选择 二、资产负债表水平分析 1、 资产负债表水平分析表的编制： 变动额 变动率 影响程度 二、资产负债表水平分析 2、分析评价 从投资角度 总资产 各类资产 各项资产 从筹资或权益角度 二、资产负债表水平分析 3、变动原因的分析评价 负债变动型 二、资产负债表水平分析 3、变动原因的分析评价 追加投资变动型 二、资产负债表水平分析 3、变动原因的分析评价 经营变动型 二、资产负债表水平分析 3、变动原因的分析评价 股利分配变动型 三、资产负债表垂直分析 1、资产负债表垂直分表的编制：通过计算报表中各项目占总体的比重或结构，分析评价企业资产结构和权益结构变动的合理程度。 2、结构变动情况分析 资产结构 静态：行业平均水平、可比企业 动态：稳定性 资本结构（静态、动态） 三、资产负债表垂直分析 3、具体分析评价 3.1资产结构分析 经营资产与非经营资产 固流结构（适中、保守、激进） 内部结构 3.2负债结构分析 负债期限 负债方式 负债成本 3.3股东权益结构分析 三、资产负债表垂直分析 4、资产结构与资本结构适应程度分析 4.1保守结构 4.2稳健结构 三、资产负债表垂直分析 4、资产结构与资本结构适应程度分析 4.3 平衡结构 4.4风险结构 四、资产负债表项目分析 1、货币资金 资金变动的原因（销售规模、信用政策、资金调度） 净利润与现金流量比较，判断盈利的真实性 四、资产负债表项目分析 2、应收账款 会计政策和会计估计变更的影响 余额变动与企业销售规模变动的联动性 企业信用政策的宽松程度 3、存货（计价、构成） 4、固定资产 四、资产负债表项目分析 实收资本（数量的合法性、结构合理、稳定性） 2.3 利润表分析 一、利润表分析的目的 二、利润表分析 三、利润表附注分析 一、利润表分析的目的 1、利润表和资产负债表 一、利润表分析的目的 2、案例： 1992年，一家名为MovieFone的网上售票公司拟与英国的一家大型娱乐公司Wembley公司的子公司合作建立一个合资企业，开发电影自动售票服务及硬件系统。这起合作因故失败，产生的纠纷被提交仲裁。三年后MovieFone公司在仲裁中获胜。1999年，美国在线收购了MovieFone公司，继承了应向Wembley公司收取的2280万美元的仲裁收入外加400万美元的罚息，并将这笔收入转作为为Wembley公司播放的广告收入。 （1）如何区分主营业务收入和其他收入？不同的收入对利润和现金流量由何影响？??（2）美国在线将法律纠纷收入包装为广告收入的目的是什么？ 一、利润表分析的目的 1）根据公认会计准则，法律纠纷收入与违约金一样，应当属于营业外收入，因为它们不属于正常核心经营活动所创造的现金流入。尽管营业收入和营业外收入都会增加利润，但它们的份量却迥然不同。在分析评价和预测企业的核心盈利能力和现金流量的创造能力时，一般只关注具有可持续性特征的营业收入，而很少关注营业外收入，因为它具有偶然性和不可预测性。??? 在具体区分主营业务收入和营业外收入时，要根据企业的性质来判断，广告收入一直是美国在线时代华纳的主营业务收入，如果混淆营业收入和营业外收入，会影响对企业盈利能力和现金流量创造能力的判断。（2）美国在线将法律纠纷收入包装成广告收入的目的，无外乎是美化业绩，突出主业，捏造在线广告蒸蒸日上的假象。相同的做法还有利用合并优势调节在线广告收入、将广告代理全额确认为广告收入、借助循环交易虚构广告收入等。 二、利润表分析 1、主要用水平分析法 2、主要项目分析 营业利润分析：营业利润分析、营业毛利分析 各项费用分析：水平分析、垂直分析 产品销售利润分析 二、利润表分析 2、主要项目分析——产品销售利润分析 2.1销售量变动对利润的影响分析 2.2销