国内外支付系统流动性风险管理比较及借鉴.pdfVIP

2009年第1期 区域金融研究 No．1，2009 of Financial (总第431期) JournalRegional Research GeneralNO．431 国内外支付系统流动性风险管理比较与借鉴 巨百丢 (中国人民银行南宁中心支行，广西南宁530021) 擅耍：本文在对支付系统流动性风险进行归类和总结的基础卜．，研究对比借鉴了美同两大支付体系(联邦储备通信系统 则、建市风险评估机制和创新风险防范工具等方面，提出了改进我国支付系统流动性风险管理的建议措施。 关键词：支付系统；流动性；风险管理 中图分类号：F830．4 文献标识码：A 一、中国现代化支付系统(CNAPS)流动性2．排队业务队列查询。金融机构可以在CNAPS中查询 风险管理 本行清算账户中排队等待清算的支付业务，以便其根据排 队情况筹措资金。 (一)CNAPS流动性风险控制措施 3．使用中央银行会计集中核算系统(ABS)监视清算 1．排队机制。各金融机构在CNAPS开设有清算账户， 账户余额。ABS提供清算账户余额监视功能，并可设定清 当其清算账户资金不足以清算时，CNAPS采用将错账冲 算账户余额警戒值，当所管辖金融机构的清算账户余额到 正、计息计费、大额支付、小额支付等各类待清算业务作 达警戒值时，系统将自动开启清算账户余额监视窗口通知 排队处理，待金融机构筹足资金后，按排队顺序进行资金 监视人，当金融机构弥补资金后监视窗口将自动关闭。 清算。各金融机构可以根据需要对救灾战备款、紧急大额 支付、一般大额支付在同一类队列中调整先后顺序。 二、美国联邦储备通信系统I 2．清算窗口时间管理。CNAPS每日业务截至时，如清算所银行同业支付系统(Chips)的风险管理实践 算账户发生日间透支或仍存在排队等待清算的支付业务， (一)美国联邦储备通信系统(Fedwire)风险管理 CNAPS贝IJ开启清算窗口。清算窗口的时间，用于金融机构 Reserve 联邦储备通信系统一FedWire(Federal 筹措资金，以弥补日间透支和清算队列中的支付业务。清 Communication System)是由美国联邦储备委员会(以下简 算窗口预关闭时间，CNAPS对仍不足支付的大额排队业务称美联储)开发与维护的电子转账系统，是美同银行间清 作退回处理。 算及其他大额资金转移的主渠道。 3．高额罚息贷款(伦巴第贷款)。对于无法退回的小 1．Fedwire流动性风险管理策略 额轧差净额、同城票据交换轧差净额或暂时无法弥补的日 (1)对大额清算系统日间透支的收费。为了控制金融 间透支业务，中国人民银行将提供高额罚息贷款解决。以 机构在美联储账户上的当日透支。从1994年4月开始，美联 保证清算窗口尽早关闭，避免该金融机构发生隔夜透支。 储对金融机构平均每日透支进行收费。 ’ (二)CNAPS流动性风险监测方式 (2)记账证券交易抵押。从