第4讲 风险衡量方法与其应用.pptVIP

《企业风险管理》讲稿;第三讲 风险衡量的方法及其应用; ; 风险衡量及其意义;案例：AIG财务危机的原因之一——风险衡量的差错; ;“我们的政策选择是考察可能性分布与损失函数之间相互作用关系的结果。当然，我们并不运用这类模型进行正规的数学运算，但我们确实遵循它背后的哲学思想” ——格林斯潘在关于2000年左右美国经济低迷状况下政策决策的风险所说的话;风险衡量的应用; 风险大小及其 风险衡量的含义;风险衡量的含义; ; ;哪个公司的风险较大 ？;;;;;REMARKS;应用：一个粗略的风险管理决策标准 ;风险特性与 管理决策;; 风险衡量方法和技术; ;风险衡量的定性分析方法 ;损失频率的衡量 ;更多的描述层次 __下一季度影响计算机运行的可能性排序 ;损失严重性的定性衡量 ;正常期望损失;最大可能损失;最大可信损失;最大潜在损失; 四种风险衡量术语之比较 ;衡量方法之比较;客观性 ： 最大可能损失是一种客观存在，与人们的主观认识无关 最大可信损失依赖人们的主观认识和心理因素 ;定性风险衡量应用;最大可能损失;保险公司经营过程中关心哪种损失？;损失程度的多层次描述; ;风险衡量的定量分析 ;基本符号和公式;;衡量损失频率的概率模型;二项式分布;泊松分布的使用条件 ;二项式分布的使用条件;例题;用二项式分布模型;按泊松分布计算;例题;解：根据假设，所考察的样本数据N=100，平均每辆出租车每年发生交通事故的次数0.09，符合泊松分布所要求的条件，而且λ=9%。因此，该公司在一日内发生交通事故k次的概率为 ： P（ξ=k）=(0.09ke-0.09)/k!;;;如何选择模型？;2．衡量损失价值的概率模型 ;正态分布的特点;正态分布的特点;损失幅度或损失程度的衡量;哪种损失分布更好？;哪种损失分布更好？;哪种损失分布更好？;损失波动性的测度方法;方差;损失偏斜度和损失程度的衡量;偏斜度Skewness;亏损度Shortfall;;在险值VaR;VaR;正态分布与在险值;例题;解;例题;解;例题;;解答;③设公司根据自己的财务状况，认为一年中5000元以上的损失难以承受，那么，损失大于5000元的概率为： 0.003+0.002+0.001=0.005=0.5% ④可信度可用标准差，或变异系数来???量： 标准差S=894 变异系数V=S/ E(ξ)=894/321=2.8;⑤（I）若实现这些车辆的足额保险且没有免赔额的保费为1000元，问该公司通过保险获得经济利益的概率是多少？ 假设所得税税率是40%，那么实际支付的保费为600元，而损失大于600元的概率为： 1-0.273-0.606=0.121=12.1% ;;经验方法 VS 统计方法;风险衡量方法的应用;例题;历史数据的搜集;数据整理——数据分组;数据整理——计算频数;数据整理——画直方图;选定风险评价方法——火灾事故的损失分布;风险评价——VaR