2015赛迪产业评论第8期-征信牌照发放在即,千亿市场多元化格局时代来临.doc

2015年7月14日 第8期 总第31期 征信牌照发放在即，千亿市场多元化格局时代来临 【内容提要】 2015年1月5日，中国人民银行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，公布了首批获得个人征信牌照的8家机构名单，其中包括了重资产模式、轻资产模式、互联网模式等多种模式的企业，这些多元化模式企业配合以央行征信中心等传统征信机构共同构成了多层次的征信市场格局。央行要求获牌企业在六个月准备期内做好个人征信业务的准备工作，目前准备期大限在即，央行将对准备充分的企业正式授予征信牌照。在中国征信市场处于起步和规范阶段的背景下，未来市场将形成千亿级的市场规模，多元化格局即将来临。 【关键词】 个人征信 企业征信 牌照申请 中国征信市场发展起步较晚，以央行的征信体系为主，但存在数据覆盖不足的情形。2015年1月5日，中国人民银行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》（以下简称“通知”），公布了首批获得个人征信牌照的8家机构名单，BAT中的腾讯、阿里均在其列。8家新增机构的发牌将预示着中国征信市场正逐步发展成为多元化格局，基础数据来源将更加丰富，千亿级的征信市场正在逐年完善，未来发展存在巨大的潜力。 一、对比成熟征信市场，中国征信市场仍处于发展阶段 近年来中国的互联网金融市场发展迅速，征信体系作为发展现代金融业和互联网金融产业的基础也逐渐被市场关注。2015年随着央行将个人征信市场对外开放，征信产业将迎来高速发展时期。当前阶段中国的征信产业仍处于前期发展阶段，征信业务无论在覆盖面还是查询频率上较美国等发达国家存在较大差距。 目前中国唯一的全国性标准化的征信网络是由中国人民银行建设的全国企业和个人信贷系统，该系统以银行信贷信息为核心，还包括了企业和个人在社会经济生活中产生的、反应其信用状况的其他信息，如社保公积金、民事仲裁等。然而个人消费信贷在我国发展较不活跃，央行的征信体系还存在着覆盖不足的情形，这种一家独大的征信体系现状已无法满足金融产业未来的发展需求。 以美国征信市场为例，美国三大征信公司存储了约2亿美国人的信贷记录，占全美国人口的60%-70%，覆盖成年人口达到80%以上。而我国有交易记录可以进行征信的群体主要是有成熟稳定经济实力的人群，大部分普通消费人群在央行征信体系中也只有基本信息，甚至连基本信息都未被记录，这就构成了中国征信市场未来巨大的发展潜力。 表1 中国个人征信发展进程 时间 主要进程 1999年 中国人民银行批准上海开展个人征信试点，上海资信成立 2003年9月 国务院明确赋予人民银行“管理信贷征信业”职责，人民银行设立征信管理局 2003年10月 十六届三中全会提出“加快建设企业和个人信用服务体系” 2004年 人民银行建设完成全国个人信用信息基础数据库 2005年 人民银行出台配套制度，规范基础数据库额运行和使用 2006年1月 个人信用信息数据库正式运行 2013年 《征信业务管理条例》、《征信机构管理办法》正式实施 2015年1月 人民银行要求八家个人征信机构做好准备工作，征信牌照发放在即 资料来源：赛迪顾问整理 2015，06 二、央行将通过牌照发放监管征信市场，以市场竞争机制实现优胜劣汰式发展 在互联网金融带动征信市场升温的背景下，央行于2015年初通过颁发牌照的形式允许一部分规模较大、实力雄厚的大型企业先行进入征信市场，首先活跃了市场竞争，使央行征信数据得到了其他方面数据的有益补充；其次以授牌的形式加强对行业的监管，使其在规范的前提下开展业务，有利于整个产业的健康发展。 从我国金融市场金融牌照管理的经验来看，金融牌照在市场中存在稀缺性，且价值较高，因此会吸引具备实力的企业尝试开展此类业务并申请牌照，从而加快获牌企业的良性竞争，在市场机制的调控下通过优胜劣汰加快产业发展。 三、征信市场具备垄断特性，多元化发展是竞争必然格局 无论在欧美亦或是亚太等相对成熟的额征信市场中，垄断已成为征信市场发展的主流，这与征信市场的特点密不可分。首先，数据来源是开展征信业务的必要基础和前提，数据收集系统的建立和完善往往需要具备规模和成本优势的大型机构主导完成，如央行的征信系统集合了银行等金融机构的数据基础，从而能够实现大数据的运用；其次，征信服务的使用者不会将单一的征信报告作为决策的基础，而是会至少参考二至三份信用报告来交叉验证征信对象的信用水平，因此成熟的征信行业通常由少数几家规模较大、竞争实力相当的行业主导者参与其中。 征信市场具备垄断特性，并不意味着新增机构难以在市场中生存，所谓的多元化竞争格局既是在这一前提下应运而生。虽然央行的征信系统大量搜集了银行的信贷数据，但是依然存在诸多不足。首先，央行的数据库类型过于单一，缺乏购物、生活缴费等信用状况