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航天工业发展股份有限公司 关于收购航天科工系统仿真（北京）有限公司 的可行性分析报告 2016 年7 月 第一章 总论2 1.1 项目名称及内容2 1.2 投资公司的标的介绍2 1.2.1 标的公司基本情况2 1.2.2 标的公司财务状况3 1.2.3 标的公司股东结构3 1.2.4 标的公司业务发展情况4 1.2.5 标的公司管理团队5 1.2.6 标的公司资产评估初步结论8 第二章行业发展情况 10 2.1 行业发展历史 10 2.2 行业政策 11 2.2.1 主管部门及监管体制 11 2.2.2 行业主要法律、法规及政策 11 2.3 市场容量统计与预测 13 2.4 产业链状况分析 14 2.4.1 行业产业链结构 14 2.4.2 上、下游行业发展状况对本行业及其发展前景的影响 14 2.5 行业技术的主要特征 15 2.5.1 行业技术水平和技术发展特点 15 2.5.2 行业的周期性、区域性和季节性特征 17 2.6 行业进入壁垒 17 2.7 行业竞争态势分析 19 2.7.1 竞争状况和市场化程度 19 2.7.2 国内主要竞争对手情况20 2.8 行业发展面临的主要机遇与挑战21 2.8.1 主要机遇21 2.8.2 主要挑战22 第三章投资方案分析24 3.1 项目提出背景24 3.2 项目的必要性分析24 3.3 项目实施的可行性分析25 3.3.1 项目实施的市场条件25 3.3.2 项目实施的资源条件26 3.3.3 项目实施的产品情况27 3.3.4 项目实施的技术条件27 3.3.5 项目投资估算和实施进度计划27 第四章财务及经济评价29 3.1 项目投资经营指标预测29 3.2 综合效益评价结论29 第五章风险分析30 第六章结论31 1 第一章 总论 2016 年是全球经济和中国经济持续探底持续调整的一年，国际经济不断下 行，中国经济增速放缓，进入新常态，并伴有多种风险。需要积极推进国家“大 众创业、万众创新”、推进集团公司“三创新”战略在航天发展公司落地，激发 企业各方面的创新创业活力，创造出新产业、新业态和新动力，去适应增速下行、 结构调整的经济新常态，顺利走出经济寒冬。航天发展近几年主动适应市场形势 的变化，大力发展军用产业，在立足现有优势、夯实现有能力的基础上深度开拓 军品市场，提升公司军品综合竞争力。航天科工系统仿真（北京）有限公司（以 下简称“仿真公司”）在军用仿真实验室建设方面国内领先，技术实力雄厚，市 场覆盖率较高。 在此背景下，为满足航天工业发展股份有限公司（以下简称“公司”、“航 天发展”）战略发展的需要，推动公司外延式发展，提升公司整体竞争力，公司 拟通过变更2011 年非公开发行的募集资金用途，使用约3.51 亿元收购仿真公司 90%股权。 1.1 项目名称及内容 收购航天科工系统仿真（北京）有限公司股权项目 项目内容：以约 3.51 亿元收购航天科工系统仿真（北京）有限公司 90%股 权 1.2 投资公司的标的介绍