高净值客户的风险与管理对策技术总结.ppt

逆周期投资： 保密 — —渝富模式 重庆渝富资产管理集团有限公司 重庆渝富资产经营管理集团有限公司（以下简称“渝富集团”）成立于 2004年3月18日，注册资本为人民币100亿元，是经重庆市人民政府批准组建的全国首家地方国有独资综合性资产经营管理公司，最开始是是做重庆工商银行重庆分行的300亿不良资产到重庆本土金融机构不良资产发展到从事股权管理、产业投资、基金运营、资产收处、土地经营等业务。在重庆市国资工作会议上，国资工作报告披露，2015年，渝富集团在市属国有重点企业中利润总额及利润总额增幅排名第一、净资产收益率及上缴税费排名第三、上缴国有资本经营收益排名第二。 客户案例分析： 保密 客户王先生，家住渝北区湖云路，年龄47岁；挖掘机生产企业业主，预估身价近5亿元人民币，年家庭收入4000万元，王先生为收入主要来源，每年支出1500万；妻子未工作，有子女两人，目前女儿在澳大利亚留学，儿子已经工作未婚；计划8年后退休，投资风格稳健保守，能够承受一定风险。 目前投资类别 投资金额 投资回报 某商业银行理财 500万 半年期理财收益4.6% 中x信托计划 600万 两年期产品收益7% 2015年初进入股市 200万 券商朋友劝说200万进入股市，浮动盈亏-20% 国内某大型保险公司意外险 100万 年缴3年，保障额度4000万，分红回报3% 客户案例分析： 保密 客户分析 企业状况 企业当家，公私不分，企业的运营情况将直接影响个人财产 家庭情况 客户已进入中年，子女无继承企业意愿，家庭财产难以传承和延续 收入情况 现金流入充足，但收入结构单一，持续收入能力缺乏安全保障 已投资情况 保险保障较弱，投资加权收益3.02%较低，投资品种单一，金融投资权重偏低 综合分析 客户资产配置意识较弱，隔辈观念悬殊较大，收入结构脆弱，所持资产抵抗风险能力弱，需对现有财产保全下获取稳健持续的财富 客户案例分析： 保密 大额美元保单 年缴保费250万元人民币，共缴5年 美元作为国际货币可对冲人民币外汇风险，且美元保单对投保人的保障性更强，平均5.2%回报收益，同时规避遗产税、恶性债务等风险 信托及资管计划 总投资金额的50%，合计1250万 固定收益且安全性较高，适合客户偏保守的投资风格，投资回报率为8%，有效抵抗通货膨胀 圆通快递股权基金 FOF基金认购500万元 圆通快递借壳大杨创世上市，物流行业领军地位，行业发展成熟，持续盈利能力强，股东承诺每年8%的收益率分红，上市解禁后可带来较高的投资回报 某阳光私募基金 认购份额200万 国内领先的阳光私募管理人，平均管理基金收益回报超过20%，相对于客户亲自炒股优势明显 某医药股权基金 认购300万医药类股权 国内老牌医疗行业投资机构高特佳新推医药类股权投资项目，目前标的公司为新三板做市交易阶段并进入创新层。投前PE市盈率17.8，低于行业平均水平，所研制灯盏花系列药物具有高技术壁垒，投后回报十分可观。 保密 岩利基金期待与您的合作！ THANKS ! 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * 保密 保密 保密 高净值客户的风险分析与管理对策 *   保密 财富传承的三大“敌人” 保密 并不遥远的遗产税 1996年全国人大批准了《国民经济和社会发展“九五”计划和2010年远景目标纲要》，纲要中提出“逐步开征遗产税和赠与税”。 2013年2月5日，中国中央国务院同意并转发《关于深化收入分配制度改革的若干意见》中，第四部分第15条明确表明“研究在适当时期开征遗产税问题”。 可以肯定的说，开征遗产税已经离我们不远了。因此有必要对其做一个基本的了解，以便做好财产上的中长期规划。 保密 遗产税的几个基本条件 1. 2000年，确立了存款实名制 2. 2007年，《物权法》生效，要求实名登记不动产； 3. 2013年，国家工商总局统一了工商登记系统； 4. 2015年，《不动产登记暂行条例》 遗产税的后果：所有财产被透明化与清晰化 保密 汹涌而来的房产税 时间节奏：按照规划很可能是2017年； 房产税的杀伤力之一：累进制的计算方式； 房产税的杀伤力之二：闲置商业地产也进行纳税 房产税前的规划： （1）适度持有房产；（2）改变资产格局 保密 风险来自那些方面（一） 意外身故造成家庭纠纷甚至家庭财产的外流 代持风险。让亲姐姐代持，