货币银行学7其他金融机构技术总结.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 第三节 资本市场金融机构 证券交易 证券交易业务是指投资银行在证券交易市场上作为经纪商从事代理证券买卖业务，以获得佣金收入，或作为自营商运用自有资本自行买卖证券，从中赚取买卖差价的经营活动。 第三节 资本市场金融机构 证券私募 与公募发行相对，私募发行是指发行者不把证券售给社会公众，而是售给特定的机构投资者，如保险公司、共同基金、保险基金等。 第三节 资本市场金融机构 公司并购 公司并购业务是指投资银行在公司收购兼并活动中，作为中介人或代理人为客户公司提供决策和财务服务，或作为产权投资商直接投资于并购公司产权，获取产权交易差价的业务活动。 第三节 资本市场金融机构 项目融资 项目融资业务是指投资银行在项目融资过程中所提供的各种服务性业务。 项目融资是一种以项目未来的现金流量和项目本身的资产价值为偿还债务的担保条件，以银行贷款为主要资金来源，以对项目发起人无追索权或只有有限追索权为特征的特殊融资方式。 第三节 资本市场金融机构 风险资本投资 风险资本投资业务是指投资银行为风险资本投资者在募集资金、风险公司上市、投资变现等诸多方面提供代理和财务技术服务，以获取佣金，或自己发起并运作和管理风险资本基金，以获取风险回报的业务活动。 第三节 资本市场金融机构 风险控制工具的创造与交易 投资银行创造和交易新金融工具的重要金融机构，风险控制工具是其中最重要的一种，常见的有期货、期权、利率和货币互换等。 第三节 资本市场金融机构 咨询业务 投资银行还为客户提供有关资产管理、负债管理、风险管理、流动性管理、投资组合设计、估价等多种咨询服务。 第三节 资本市场金融机构 二、 证券公司 （一） 证券公司的定义 （二） 证券公司的主要职能 （三） 证券公司的主要业务 第三节 资本市场金融机构 （一） 证券公司的定义 证券公司是主要从事各种有价证券经营及相关业务的金融机构，它受托办理股票、债券的发行业务，受托代理单位及个人的证券买卖，也可以自己从事有价证券的买卖活动。 第三节 资本市场金融机构 （二） 证券公司的主要职能 充当证券市场的中介人 充当证券市场重要的投资者 提高证券市场运行效率 第三节 资本市场金融机构 （三） 证券公司的主要业务 承销证券业务 代理证券买卖业务 自营买卖业务 投资咨询业务 第三节 资本市场金融机构 三、 投资基金 （一） 投资基金的含义 （二） 投资基金的种类 （三） 投资基金的筹资管理 第三节 资本市场金融机构 （一） 投资基金的含义 投资基金是一种以追求投资收益回报为目标，以利益共享、风险共担为原则，由发起人以发行基金单位方式将众多投资者的资金汇集起来，由基金托管人托管，由基金管理人以组合投资方式将资金运用于各种金融资产投资的投资组织形式或集合投资制度。 第三节 资本市场金融机构 （二） 投资基金的种类 契约型基金 又称信托型基金，是由基金管理人作为委托人与基金托管人（受托人）之间签订信托契约，向投资者（受益人）发行受益凭证聚集资金，而后依照契约有关条款执行投资操作的投资基金。 公司型基金 是由众多具有共同投资目标的投资者通过认购基金股份组成以盈利为目的的股份制投资基金公司，再由基金公司委托基金托管人保管基金财产，并聘用基金管理人执行投资操作的投资基金。 第三节 资本市场金融机构 （二） 投资基金的种类 封闭型基金 是基金单位的发行和赎回受到时间与额度方面限制的基金。 开放型基金 是基金单位的发行和赎回不受限制的基金。 第三节 资本市场金融机构 （二） 投资基金的种类 成长型基金 是以资本长期增值作为投资目标的基金，投资对象主要是那些具有高增长潜力的上市公司，收益主要来自股票的价值增长。 收入型基金 是以能为投资者带来高水平的当期收入为投资目标的基金，投资对象主要是那些绩优股、债券、可转让大额定期存单等收入比较稳定的有价证券。 平衡型基金 是以追求资本成长和当期收入的综合平衡为目标的基金，通常将资金分散投资于股票和债券，并在两者之间进行平衡。 第三节 资本市场金融机构 （二） 投资基金的种类 股票型基金 是指以上市公司股票作为主要投资对象的基金，主要收益来源为股票上涨的资本利得，是目前流行最广的基金品种。 债券型基金 是指以债券为主要投资对象的基金，主