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独立董事制度与中国公司治理 一 摘要 独立董事制度作为完善公司治理结构、制衡内部董事和经营治理者的有效措施，在世界上得到广泛认同和采纳。独立董事制度可以起到保护中小投资者利益、改善公司治理结构的作用。独立董事制度对于我国的公司治理起到一定作用，但在实践中还存在一些不足，限制了起作用的发挥，通过研究独立公司制度和在中国的现状，来增加认识，促进进一步完善。 二 关键字 独立董事制度 公司治理 中国公司治理结构 三正文 独立董事制度的起源及公司的治理结构模式 独立董事制度起源于 20 世纪 30 年代的美国， 1940 年颁布的《投资公司法》是其成立的标志。此后，随着市场机制的逐步完善，英法和其他国家，纷纷建立起了独立董事制度，日本、我国台湾地区等地随着对外交往的增多和经济的发展，也纷纷引进了独立董事制度模式并逐步建立了适合自身市场状况的独立董事制度。中国大陆最早设立独立董 事制度的是青岛啤酒，随着企业增多，独立董事制度在我国也开始飞速发展，中国证监会 2001 年 8 月 16 日颁布《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，宣示着在我国企业已经正式施行独立董事制度。 （二）主要理论 1委托代理理论 托代理理论决定了独立董事制度中激励机制的确立方式。独立董事与股东之间更多的是一种道义上的委托代理关系。从参与企业经营管理角度上理解，独立董事和经理在身份地位上是相同的，在管理方式上也应当是相似的。 2董事会职能分化理论 基于董事会内部职能分化的必需性，为独立董 事制度的确立奠定了理论基础。在一元制的公司治理结构中，为了弥补缺乏监事会带来的监管薄弱，达到内部权力制衡的目的。 引入外部董事来强化董事会的监督权。 3现代公司治理结构理论 现代公司治理结构理论决定了独立董事制度发挥作用的实际程度。独立董事制度作为现代公司治理结构理论的一个重要组成部分，其立的初衷是为了维护大多数中小股东的利益。 4信息不对称理论 有人认为独立董事制度产生的逻辑起点是“信息不对称”。这种理论认为，设立独立董事制度相当于在股东与公司管理层、大股东与中小股东之间建立起一条畅通的信息交流渠道，能够减少信息不对称，增强投资者信心。 （三）权力与义务 由于不同国家和机制的的公司内部治理有不同之处，因而独立董事权力与义务有略微区别，大概可以总结为以下几点 1、重大关联交易由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。2、向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；3、向董事会提请召开临时股东大会；4、提议召开董事会；5、独立聘请外部审计机构和咨询机构；6、可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。　独立董事的其他独立意见　　1、提名、任免董事；2、聘任或解聘高级管理人员；3、公司董事、高级管理人员的薪酬；4、上市公司的股东、实际控制人及其关联企业对上市公司现有或新发生的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5％的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款；5、独立董事认为可能损害中小股东权益的事项；我国现行公司治理及我国现行公司治理结构存在诸多问题，主要包括独立性不强，决策、监督职能失灵监事会有名无实，对控制股东、董事会监督制约不利。独立董事制度作为公司治理中的重要组成部分，在现代企业的发展中，发挥着越来越大的作用。