国内银行引进外资谈判中的一些问题.pdfVIP

COMMERCIAL BANKING商业银行 Related problems in negotiating with introducing foreign strategic investor 国内银行引进外资谈判中的一些问题 口代桂霞 刘 颖 冯嗣全 中资银行引进境外战略投资者时应该遵循战略投资原则、非关联原则、互补原则和专业原则，在引资过程中 还应关注若干重要条款，并深层次考虑一些涉及银行发展的关联问题。 非关联原则。境外战略投资者应有在华发展的浓厚兴趣和明 引进战略投资者是我国银行业与外资银行进行股权合作的 确的发展策略，且最好尚未投资入股其他国内商业银行。当一家 一 种主要形式。截至目前，我国已有20多家银行引进了境外战略 战略投资者投资两家以上同质中资银行时，很可能使得被入股的中 投资者。根据外资参与的深度，大致有三种情况：一种是参股， 资银行有同样的业务结构或客户群体，从而出现利益冲突、关联交 外资行不介入具体经营管理，主要提供技术和管理方面的支持， 易或者在同一市场上竞争时战略投资者像 “撒胡椒粉”一样难以兼 分享中资银行的经营成果，如美国银行参股建设银行；一种是 顾，这样，引进战略投资者就会流于形式，甚至可能会出现市场垄 控股，外资行要派出管理人员，介入银行Et常的经营管理，对银 断，损害公平和效率，从而与引进战略投资者的初衷背道而驰。 行的战略和经营施加全面和深度影响，如美国新桥集团收购深圳 互补原则。对于设有在华机构网点并开展业务的外资银行， 发展银行，花旗集团入股广东发展银行；还有一种是介于两者之 境外战略投资者的主营业务对拟入股的中资银行业务应不形成直 间，即外资行不控股，除提供技术和管理支持外，同时适度参与 接的竞争。境外战略投资者在选择中资银行时，也应优先考虑技 中资银行的经营管理，如汇丰银行入股交通银行。 术上可移植的、互补的机构。惟有如此，双方的合作才能不停留 中外资银行股权合作涉及的问题非常广泛，本文着重讨论引 于表面而更加深入，才能不成为一种象征而产生合力。与此同时， 资谈判中的几个专业问题。 双方在客户等网络方面应相互支持，中资银行通过其国内分支机 构为外资机构进入中国市场提供便利，外资机构利用其境外机构 判定引资对象 应帮助中资银行走向国际市场。 对于国内商业银行而言，引入外资以其操作便捷、易行的优 专业原则。境外战略投资者应具有商业银行专业经验。中 势成为其迅速改变现状最为可行的策略，通过引进外资可以充实 资银行通过战略投资者在引进资金的同时应更加注重引进先进技 银行的资本金并提高资本充足率、完善公司治理结构、借鉴境外 术，包括产品开发、市场营销以及风险管理等方面。战略投资者 银行的先进经营管理理念、引进新的金融产品和技能、提高竞争 如果是非银行机构，则容易成为寻求短期利益的投机者，中资银 力等。但是不能盲目选择境外投资者，而是要审慎，必须有严格 行也难以学到东西。在这方面，境外战略投资者的大方、大度程 的标准和条件，要经过严格筛选，不能盲目引进。 度，也将影响合作效果。如果对方斤斤计较、精于算计，高度戒 通过对国内商业银行引进境外战略投资者成功案例的分析， 备，合作的效果必然大打折扣，中资银行也得不到多少改进。这 并结合我国监管机构对合格境外战略投资者的相关规定以及国内 一 点上，汇丰银行比花旗银行要大方、大度一些。自与花旗海外 外商业银行并购的经验与教训，中资银行在选择境外战略投资者 签署战略合作协议和信用卡合作协议至今，浦发银行的业务结构 时应遵循以下原则。 并未有根本改变，合作效果也远不如交行与汇丰的合作效果。 战略投资原则。战略投资者不同于财务投资者，战略投资 者应该是声誉良好、资本雄厚、管理先进、注重长