第二部分外汇与汇率.docVIP

第1章 外汇与外汇汇率 第1节 外汇 一、外汇 (Foreign Exchange)概念 动态概念：一国货币兑换成另一国货币的实践过程，用以清偿国际间的债权债务关系 静态概念：用于国际汇兑活动的支付手段和工具 常见表述：外汇是以外币表示的，用于清偿国际债权债务的一种支付手段 二、外汇的特征 外汇是以外币表示的资产，具有可偿性 外汇买卖是债权的转移 外汇支付是完成国际间债权债务的清偿 普遍可接受性 在国际经济往来中被各国普遍地接受和使用 可以自由兑换（备注） 能够自由地兑换成其他形式的或其他货币表示的资产 三、广义外汇的主要内容 可兑换的外国货币：狭义外汇 纸币、铸币 外币的有价证券：债券、股票 外币支付凭证：外国汇票、本票、支票 外币存款凭证：银行存款凭证、邮政储蓄凭证等 四、外汇产生的渊源——国际贸易 第2节 汇率 一、汇率概念 外汇是可以在国际上自由兑换、自由买卖的资产，也是一种特殊商品；汇率就是这种特殊商品的“特殊价格” 二、汇率标价方法 Direct Quotation 直接标价法：一单位外币为标准来计算折合多少单位的本币 USD100=CHY827.65 Indirect Quotation 间接标价法：以一单位本币为标准折合成若干单位外国货币 主要国家英国、美国等 CHY100＝USD12.08 US Dollar Quotation 美元标价法：以美元为标准来标价，美元作为基准货币 USD100=EUR75.26 USD1=JPY95.28 三、汇率种类 按汇率制定的方法划分 基础汇率：本国货币与基础货币之间的汇率 套算汇率：在基础汇率的基础上，套算出本币与非基础货币之间的汇率 例：1、某年、某时USD100=CHY574.02 USD1=CHF1.5265 请计算出瑞士法郎和人民币的比价 CHY574.02=CHF152.65 CHF1=CHY3.7604 CHF100=CHY376.04 2、错在哪里？ USD：CHY= 1：7.6702 （结果应该是无量纲的比值） 3、某时美元/德国马克 1.6550 英镑/美元 1.6697 问英镑/德国马克的值 1.6550*1.6697 从银行外汇买卖的角度划分 买入价 卖出价 中间价 注:①买入价卖出价站在报价者的角度来讲 ②中间价是指买入价和卖出价的均价 ③买入价小于卖出价；现钞买入价小于现汇买入价，卖出相同 课后习题5、6、7 （三）按照外汇成交后交割时间划分 即期汇率 双方达成买卖协议后,在两个工作日内办理交割的汇率 远期汇率 交易双法达成外汇买卖协议后,约定在将来某一时间进行外汇交割所使用的汇率 解释达成协议与交割的区别 （四）按照外汇交易中支付的不同 电汇汇率 用电汇方式支付外汇时使用的汇率 信汇汇率 银行通知用信函方式给予的外汇汇率 票汇汇率 银行买卖汇票的汇率 （五）按照外汇管制程度的不同 官方汇率 市场汇率 （六）按照同时使用的汇率种数 单一汇率 复汇率、多重汇率 （七）按照国际汇率制度的不同 固定汇率 浮动汇率 （八）纸币制度下汇率是否经过通货膨胀调整 名义汇率 实际汇率 学习外汇行情表 DOLLAR SPOT FORWARD AGAINST THE DOLLAR Jan 25, 2005 Closing Mid-Point Bid/Offer Spread One Month Rate Three Month Rate One Year Rate Europe Russia(Rouble) Switzerland(SFr) UK(￡) Euro(€) America Canada（C$） USA（$） Pacific/Middle East/Africa Australia(A$) Hong Kong(HK$) Japan(￥) Singapore(S$) 28.0637 1.1954 1.8646 1.2956 1.2394 － 1.3079 7.7994 104.075 1.6406 597－677 951－958 644－649 955－958 392－397 － 075－082 990－998 060－090 403－410 28.0737 1.1935 1.861 1.2961 1.2395 － － 7.7865 103.845 1.6395 28.1287 1.1897 1.855 1.2974 1.2391