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2017-06-26 发布于上海
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利率期限结构模型及其在融资决策问题中的应用.pdf

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利率期限结构模型及其在融资决策问题中的应用毕业论文

的价格除以贴现因子后得到相对价格，而这一相对价格过程在风险中性测度P+ 下是一个鞅过程．本文从零息债券的鞅表示法出发，探讨了在确定短期利率的模型后，偏微分方程法(PDE法)和鞅方法结果的一致性，但鞅方法更直观，更容易求解，也更便于应用．从而得到了～个更一般化的结论，它是对HuRl，White 模型的推广．并利用其结论从理论上讨论了如何将利率期限结构模型用于企业的融资决策问题．关键词：利率期限结构套利鞅风险中性测度随机过程 Ⅱ Te!rmStructureModelsofInterestRateandtheir in and Problem decision ApplicationsFinancingPolicy MaXiao—li AbstractFinancemathematicsiSanew science．andiS a bi-disciplinary intersectionmathematicsand arethechoice between finance，Their keyproblems of forinvestmentandthe ofassets．Andshort theoryoptimalstrategy pricingtheory interestratehasadeterminativetothe offinancialassetsandrisk importancepricing termstructuremodelsofinterestrateandcharacteristicsofthe managements．So behaviorofinterestrateare afocal tofinancialresearchesInthis always point paper, the abouttheterm interestratein recallingdevelopmentprocess structureof twenty authorwantsto aclear ofideasinallkindsof years，the get sequence complicate mathematics abrief tothe researches models，and gives summarymajor inthis therearethe contents： field．Mainly following some andrelational in First，introduce conceptions，definitionsbackgrounds finance， termstructure foCUS