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如何科学设定各年龄段投资组合「鸡蛋不要放在同一个篮子里」是投资时的至理名言！没有人能够预测未来，股市也一样，虽然我们可以从各方面的指标去分析一间公司营运的状况，是否值得投资，但我们在投资时仍要有分散风险的认知。 为什么要建立投资组合？最重要的观念就是在于分散风险，至于投资时会遇到哪些风险呢？ ◎价格风险： 包含了损失分红及股价下跌的风险。如果你投资的公司营运不佳，你可能分不到红利，从另一个角度来看，你同时也损失了向银行收取利息的机会，这就是损失股利的风险。而股价下跌的风险就是你所购买的股票，因为许多方面的因素造成股价下跌（记得吗？我们在股票的价格如何决定中有提到喔！），而你又必须在此时将股票卖出，那就会损失股票差价，非但没赚到钱，反而还亏了呢！ ◎变动性的风险： 变动性的风险指的就是它的变现速度，再白话一点就是把资产 ( 房子、车子、股票、定存… ) 换成白花花的钞票的速度。我们来看看各种投资工具的变现速度的快慢： 就像我们常会看到小广告「房东出国，急售！」，股票并非你想脱手就能马上脱手，虽然股票的变现速度要比房地产快多了，但仍有变现的风险，因为在以下的情形下，你可能想换回钱也换不到：股市交易的模式并非你每次下单都能成交，不能成交的原因包括了：(1) 没有人愿意买这家公司的股票或者是 (2) 没有人愿意以你出的价格购买。这样的情形在大崩盘时最有可能发生，当日成交量很低，那么你即使下单也可能卖不掉，这时就会有无法变现的风险。 ◎交易对手的风险： 指的是券商倒闭或营业员卷款潜逃的风险，这些都会造成投资人的损失，庆幸的是台湾券商倒闭的风险性比起美国要低多了，不过投资人还是要慎选证券商及营业员，以免户头被不肖的业者盗用，惹上一身的麻烦。 也就是说我们之所以要建立投资组合，最重要的就是要避免以上几种风险所造成的损失，接着我们就来看看什么是投资组合还有如何建立投资组合？ 为什么要建立投资组合？ 在了解分散风险的重要性之后，让我们来看看何谓投资组合？ 以我们个人而言，个人所拥有的资产可能包括：你的寿险保单、银行活期存款、定期存款、不动产、股票、基金等，如何将我们的资产作一个有效的分配，这就是我们的资产组合。根据投资报酬率与风险的高低，你应该将个人的资产作一个妥善的分配。 再更进一步才是进入我们的投资组合，个人的年纪、收入、目标及个性等都会影响到建立投资组合时的选择。 ◎年纪： 如果你是个年少有为的青年，尤其当你还未婚而且也没有小孩时，你能够承担的风险就比较高，所以有本钱可以选投资风险较高，报酬率也较高的投资工具，可将投资的比例相对的提高，如股票。不过要注意的是，要投资高风险的金融商品时最好是使用闲钱，否则你投资的压力过大，往往会影响你判断的机会。而随着年纪的增加，步入中年以后则不宜将钱过度投入高风险的投资中，以免影响将来的生活。 ◎财力： 若将你的存款扣除日常基本开销之后，手边至少还要留有三至五个月的闲钱，而这些闲钱是可以随时变化成现金的，如银行存款。这样即使你的投资遭逢损失也不至于影响你基本的生活或必须举债度日，也有本钱可以度过套牢的难关。 ◎目标： 我们可以将投资目标分为短、中、长期的投资，你必须先自己想一想你的人生目标是什么？投资如何帮助你完成这方面的目标？越是近期须完成的目标你越没有本钱拿去「赌」，所以投资的风险也不能太高。 ＊短期目标： 大约 3-5 年内想达到的目标，例如存够结婚基金、存到出国留学的费用。 ＊中期目标： 大约 5-10 年内想达到的目标，例如房子头期款、创业金。 ＊长期目标： 大约 10 年以上想达到的目标，例如儿女教育基金，退休基金。不过要注意的是，短期的目标往往不太可能几个月或一年半载就完全符合你的期望，没有一个投资工具可以保证获利。你越是把投资的时间拉长，获利的机会就越大。 ◎个性： 每个人风险忍耐的程度是不相同的，如果叫一个比较小心谨慎，容易紧张的人去从事高风险的投资活动，那么他也许终日惶惶不安，担心他的钱不知道会不会回本，那这样的投资也未免太辛苦了！所以人家说投资不只要有投资 IQ ，更不能忽略投资 EQ！ ( 想了解你的投资个性吗？让理财小帮手帮你分析 ) 综合以上的各种考虑，我们才能选出适合自己的投资组合。 如果我们来观察一个人生的阶段与投资的关系，根据年龄、工作、经济压力、财富状况我们给出如下的投资计划 30 岁以前 累积工作经验，为将来愈做准备，还没成家，家庭负担相对较轻。 不妨广泛地接触各种金融商品以累积投资的经验与知识。因为这时的你不用害怕跌倒，所以给你的建议是固定收益不低于 10 ﹪，在股票方面则可将大部分投资在成长型股票上。 30-40 岁 事业上冲刺，此时薪水、待遇、职位会大幅提升，是累积财富最快的时候，但相对房贷、子女养育金的压力亦大。 这时的你虽然赚的多，但相对