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专题十一：流动资产与运营资本管理主要内容：流动资产概述运营资金概述 流动资产管理 营运资本筹资管理一、流动资产（一）流动资产概念流动资产（Current Assets）是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，是企业资产中必不可少的组成部分。流动资产在周转过渡中，从货币形态开始，依次改变其形态，最后又回到货币形态（货币资金→储备资金、固定资金→生产资金→成品资金→货币资金），各种形态的资金与生产流通紧密相结合，周转速度快，变现能力强。加强对流动资产业务的审计，有利于确定流动资产业务的合法性、合规性，有利于检查流动资产业务帐务处理的正确性，揭露其存在的弊端，提高流动资产的使用效益。（二）流动资产分类流动资产的内容包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货等。1、按照流动性大小可分为速动资产和非速动资产。包括：（1）速动资产是指在很短时间内可以变现的流动资产，如货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项。（2）非速动资产包括存货、待摊费用、一年内到期的非流动资产以及其他流到资产。2、按盈利性大小分为收益性资产和非收益性资产。包括：（1）收益性资产包括存货、短期投资、应收款项。（2）非收益性资产包括货币资金。（三）流动资产-周转方式流动资产大于流动负债，一般表明偿还短期能力强，流动比率越高，企业资产的流动性越大，表明企业有足够变现的资产用于偿债，但是，并不是流动比率越高越好。因为，比率太大表明流动资产占用较多，会影响经营资金周转效率和获利能力；如果比率过低，又说明偿债能力较差。所以，一般认为，合理的最低流动比率是2。这是因为，处在流动资产中，变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性大动流动资产至少要等于流动负债，企业的偿债能力才会有保证。流动资产周转率　流动资产周转率指一定时期内流动资产平均占用额完成产品销售额的周转次数，是销售收入与全部流动资产的平均余额的比值，反映流动资产周转速度和流动资产利用效果。周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力；而延缓周转速度，需要补充流动资产参加周转，形成资金浪费，降低企业盈利能力。流动资产周转率=（当年累计产品销售收入额*12/月份数）/流动资产平均占用额主要特点1、流动资产占用形态具有变动性。2、流动资产占用数量具有波动性。3、流动资产循环与生产经营周期具有一致性。二、营运资本营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。据调查，公司财务经理有60%的时间都用于营运资金管理。要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产和流动负债两个营运资金管理方面的问题，换句话说，就是下面两个问题：第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。营运资本指标是判断公司运营状况的重要依据。三、流动资产管理（一）现金管理主要内容：现金管理的目标和内容现金管理的有关规定现金收支管理最佳现金持有量现金管理的目标和内容企业置存现金的原因：交易性需要：日常业务的现金支付；预防性需要：以防发生意外的支付；企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于以下三个方面：　　一是企业愿意承担风险的程度；　　二是企业的临时举债能力的强弱；　　三是企业对现金流预测的可靠程度。投机性需要：不寻常的购买机会:（1）企业在金融市场的投资机会;（2）企业对待风险的态度。现金的特点：流动性最强，但收益性最差现金管理的目标：在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。现金管理内容及流程图：现金管理的有关规定规定了现金的使用范围（指库存现金）规定了库存现金限额；不得坐支现金；不得出租出借银行账户；不得签发空头支票和远期支票；不得套用银行信用；不得保存账外公款。等等现金收支管理力争现金流量同步；使用现金浮游量；要注意控制好时间。收款管理：企业账款的收回所经过的顺序缩短票据邮寄和票据停留时间方法：邮政信箱法：又称锁箱法，企业在各主要城市租用专门的邮政信箱，并开立分行存款户。授权当地银行每日开启信箱，在取得客户票据后立即予以结算，并通过电汇再将货款拨给所在地银行。在锁箱法下，客户将票据直接寄给客户所在地的邮箱而不是企业总部，不但缩短了票据邮寄时间，还免除了公司办理收账、货款存入银行等手续，缩短了票据邮寄和在企业的停留时间。但成本较高：银行要求扣除相应的补偿性余额，还要收取额外服务的服务费。随着互联网的发展，国内外的一些公司转而使用“电子锁箱”作为传统锁箱的替代品