房地产信贷风险控制研究.pdfVIP

对一些发展过快的行业势必要进行规范，有的甚至要进行压缩，房 地产行业就是国家宏观调控的一个重点。因此从这个角度上讲，房 地产信贷所潜伏的风险是十分巨大的，而这种风险一旦在全国范围 内爆发，不但房地产行业会受到很大的打击，银行系统的资产质量 将大为下降，甚至国民经济的发展都会受到影响，日本在这方面历 史教训就十分深刻。 第二部分首先对我国房地产市场和房地产行业的发展现状进行 了综合的阐述，然后在这种对现实情况的阐述的基础上，对我国房 地产信贷风险进行了剖析。这种剖析主要从商业银行制度和经营行 为、房地产企业信贷、房地产个人信贷三个方面展开。在进行了以 上分析以后，针对房地产企业信贷风险的计量一笔者提出了一个基 于VAR风险量化方法的对于银行房地产信贷的风险计量模型。当然 这个模型的提出还十分宽泛，还需要以后针对房地产行业的情况进 行进一步的优化。房地产行业发展的现状是发展十分迅速，但是发 展过程中也存在一定的问题，主要体现在投资增长过快、房价相对 于居民收入上涨过快、住房结构性矛盾存在(主要是中低档住房供 应不足)；房地产信贷发展存在的问题主要体现在房地产信贷投向不 合理、房地产的外部环境不完善、融资渠道过于单一等一系列问题。 第三部分则主要是对房地产信贷风险控制的对策研究。这个部 分主要是从商业银行自身应当加强的风险控制措施、融资和外部环 境建设两个方面来提出对策。对于房地产信贷的风险控制来说，除 了发放信贷的商业银行要从本身来控制风险以外，一个重要的途径 就是扩展房地产融资渠道，大力发展房地产信托。通过房地产信托 来分散商业银行体系的风险。通过商业银行和信托投资公司双方面 的努力来降低房地产信贷所要承担的风险。同时，对于外部环境的 建设来说主要有两个方面：一方面是对房地产行业本身的产业宏观 调控，只有房地产行业本身的良性发展，才能从源头上降低房地产 信贷的风险；另一方面则是建立健全个人和企业信用体系，这两个 信用体系的建立也为房地产信贷风险计量模型得以发挥作用提供必 要的数据指标和检验途径。最后就是建立房地产保险和健全有关房 地产的法律、法规体系。 在本文将达到的研究深度或说创新点主要有： 1、在分析房地产金融的定义的基础上给出了房地产信贷的一个 定义。在参考了相关文献的对房地产金融的定义后，笔者通过对房 地产信贷的范围的界定来给出了一个简单的定义。当然这个定义还 不完善，还有进一步改进的余地。 2、在VAR风险计量方法的指导下，结合我国房地产企业的现 实给出一个针对房地产企业信贷的风险计量模型。这个模型是在借 鉴了银行度量资产风险的普遍基础上得出的。其应用还需要在银行 的实践中去检验，当然本文只是从理论的角度分析了这个模型的可 行性。 3、在关于房地产融资渠道的扩展上对房地产信托的现实发展现 状和前景给出了相关的理论分析，并提出了三种有关的信托模式。 这三种模式各有其优势和劣势，笔者主张三种模式可以在发展中并 行，通过现实的检验来确定今后国内发展房地产信托的主要方式。 关键词：房地产信贷、房地产信托、金融不稳定假说 Abstract forreal The ofthisthesis1Sriskoftheloan estate．Theloans topic forrealestatehavebeen withthe developedveryquickly great ofrealestateinChina．The ofloanforreal development proportion inassetofcommercialbanks loan estate has forreal grownquickly．The havesomebenefitsfromo