201603权益融资业务交流-江苏省分行培训汇总.pptx

总行投行部 2016·3 南京 权益融资业务交流 市场机遇与项目储备 办法修订与细分业务准入条件 业务案例交流 1 市场机遇与项目储备 2 相关业务管理办法修订及解读 3 权益融资案例分析 市场机遇与项目储备 3 一、金融市场环境与基金业务开展情况 2015年，对于中国银行业来说，是充满机遇又迎来多方面挑战的一年，经济下行，银行资产和负债规模稳步增长，但不良贷款持续“双升”，利润增速继续放缓，经营压力较大。接下来的2016年，中国银行业将面临更大的挑战，但也有着结构性机遇，“守住底线，稳中求进”是主基调。 2015回顾 基金类业务开展情况 江苏省财政厅PPP基金、湖北省长江经济带产业基金、山东省财政厅PPP基金、福建省投产业基金、吉林省养老产业基金、广西政府引导基金等； 市场机遇与项目储备 4 二、产业基金发展机遇 受直接融资市场的冲击，政府类机构/企业的信贷、类信贷融资规模及融资成本快速下降，银行利润空间受到较大压缩。 1.货币宽松政策、债券需求与供给失衡、债券市场利率持续走低。 2.地方债务置换3.2万亿；新《预算法》《关于地方政府债务实行限额管理的实施意见》等政策实施，地方政府融资方式和融资规模形成约束。 政策影响 政府类机构/企业大力推动产业基金，产业基金将成为银政合作的一次重大发展机遇。 资金需求旺盛： 2016年，地方政府推动经济发展所需要解决的资金需求仍然巨大，尤其是重点工程的资本金投入。 政策支持：国务院及财政部连续陆续下发《关于财政资金注资振幅投资基金支持产业发展的指导意见》《关于金融支持工业增长调结构增效益的若干意见》《政府投资基金暂行管理办法》等文件支持政府设立产业基金，改变财政补贴、政府职能机构直接参与项目运营的模式，采取政府出资引导、社会资本参与、市场化运作的产业基金模式。 排他性：政策文件表明政府引导基金在同一行业领域不得重复设立，需抢占业务先机。 市场机遇与项目储备 5 三、抓好重点优质项目储备 重点营销银政合作产业基金、优质企业发展基金。 总体要求：参照授信投向指引，重点营销政府产业基金； 重点区域：财政实力排名前100名的地级市政府产业基金（主要分布在江苏、广东、浙江、湖南、山东、安徽等地）； 重点行业：推动优质企业投资基金，尤其是城市交通、城市公用设施建设、园区开发、保障房、土储、水务、地下廊坊等具有较高财政预算保障程度的项目。 重点客户：注重加强和与中交、中建、中铁、中铁建等央企合作推进基建类产业基金业务。 营销重点 市场机遇与项目储备 6 三、抓好重点优质项目储备 做好市场细分，重点抓好优质项目储备。 政府引导基金：省、直分行要重点营销省级、省会、计划单列市及经济较发达省份财力排名前列的地级市政府主导的产业基金，重点关注地方政府/财政提供增信、规范化投资和市场化管理的产业基金，重点关注社会资本有明确退出方式的产业基金。 城市发展基金：分行营销时优先选择旧城改造、厂房搬迁、棚改、土地整理、已建成基础设施“拨改租”等项目；优先选择财政资金支持、土地抵押、第三方担保等增信措施强的项目。 PPP产业基金：优先拓展财政部示范项目、进入财政部政府和社会资本合作综合信息平台的项目；优先拓展财政资金增信/托底、融资平台回购的项目；优先拓展与民生关系密切的项目，如地铁、污水处理、高速公路等。营销时，注意评估项目建设风险、经营管理风险、财政可承受能力风险、财务风险等。 市场细分 市场机遇与项目储备 7 三、抓好重点优质项目储备（续） 政府引导型养老产业基金：因此优先选择处于发达地区、盈亏平衡时间短、模式成熟、消费能力强的项目；优先选择与具有养老医疗背景的机构合作；优先选择与国开行、保险公司等长期限资金机构的合作；优先选择具有财政建设补贴、运营补贴等的项目。 并购基金：分行在营销时，优先选择央企整体上市、国企混改、具有国家战略的央企/优质企业海外并购项目、上市公司兜底的并购基金、上市公司及大股东承诺并采取相关措施在未来将标的注入上市公司的项目、被收购标的经营业绩良好的项目等。 市场细分 市场机遇与项目储备 办法修订与细分业务准入条件 业务案例交流 1 市场机遇与项目储备 2 相关业务管理办法修订及解读 3 权益融资案例分析 主要修订内容 主要修订内容 一、调整业务流程 投行类资产类信贷业务采用“单项申报”模式发起。 增加总行公司部和北管部直营/直管集团客户成员流程，并简化此类客户“非双标”业务前置环节。 总行公司部直营客户可在两类流程中择一使用：分行发起（无须授信评审），报总行公司部，再报总行授信部；总行公司部直接发起，报总行授信部。 总行公司部直管客户流