第十九章 T+2日款券交割制度（DVP）相关作业.pptVIP

大綱 1.新舊交割制度比較 2.新增驗券機制暨其排除事項 3.各類作業電腦申報時間 4.配合主動借券機制各類申報作業注意事項 5.各類作業簡化事項 6.相關參考資料 7.聯絡窗口 新舊交割制度比較 新舊交割制度比較（一） 新舊交割制度比較（二） 新增驗券機制暨其排除事項 新增驗券機制暨其排除事項（一） 新增驗券機制暨其排除事項（二） 新增驗券機制暨其排除事項（三） 新增驗券機制暨其排除事項（四） 新增驗券機制暨其排除事項（五） 新增驗券機制暨其排除事項（六） 新增驗券機制暨其排除事項（七） 各類作業電腦申報時間 各類作業最遲電腦申報時間（一） 各類作業最遲電腦申報時間（二） 各類作業電腦申報時間（三） 各類作業電腦申報時間（四） 各類作業電腦申報時間（五） 配合主動借券機制 各類申報作業注意事項 配合主動借券機制各類申報注意事項（一） 配合主動借券機制各類申報注意事項（二） 配合主動借券機制各類申報注意事項（三） 配合主動借券機制各類申報注意事項（四） 配合主動借券機制各類申報注意事項（五） 各類作業簡化事項 各類作業簡化事項 相關參考資料 相關參考資料 聯絡窗口 聯絡窗口 簡報完畢 * T+2日款券交割制度（DVP）相關作業 交易部 97年12月 T+2日 上午10時前 T+1日 下午6時前 付券 T+2日 上午11時前 T+2日 上午10時前 付款 證券商 對 證交所 付券 T+2日 上午10時前 T+1日 中午12時前 付款 投資人 對 證券商 新制 舊制 交割時點 T+2日上午10時後 收款 收券 同左 T+2日證券商與證交所間完成款項交割後 收款 投資人 對 證券商 收券 T+2日 上午11時後 T+2日上午對證交所完成款項交割後 證券商 對 證交所 新制 舊制 交割時點 強化證券經紀商風險控管 （參考券商公會建議） 營業細則第79-1條 下單數量＜＝集保餘額＋現券送存 證券經紀商接受普通交割買賣之賣出委託時，應確認委託數量不超過委託人在其保管劃撥帳戶餘額與現券送存之總和。 融資買進證券係撥入授信機構信用專戶做為擔保品，賣出係由授信機構代為交割。 委託賣出償還融資。 三 融券賣出係由授信機構代為交割。 委託融券賣出。 二 該類投資人之有價證券依規須由保管機構保管，而非在證券經紀商下之客戶帳。 委由保管機構代辦交割事務。 一 說明 態樣 序號 擔保品係於還券後次二營業日前退還。 委託賣出有價證券借貸得領回之擔保品。 六 以借貸款項或交割款項融資買進之有價證券係撥入授信機構的擔保品專戶。 委託賣出借貸款項或交割款項融資所提供之擔保品。 五 信用交易了結後，曾追繳之有價證券擔保品，依實務作業，授信機構係於次一營業日起退還客戶。 委託賣出已了結信用交易之抵繳有價證券。 四 說明 態樣 序號 該系統參加人為特定法人機構，且實務上有此需求，以供出借人掌握較佳之賣出時點，並提高其出借意願，以符國際慣例。 委託賣出依本公司「有價證券借貸辦法」出借並已通知借券人於其賣出交割日前歸還之有價證券。 九 證券商或證券金融事業交割需求之借券，係於借出日之次一營業日歸還。 委託賣出前一營業日依本公司「有價證券借貸辦法」第三章出借之有價證券。 八 違約專戶係證券商或證券金融事業開立於他家證券商之帳戶。 委託賣出違約專戶之有價證券。 七 說明 態樣 序號 按現行規定權證發行人，係於申請確認後次二營業日才交付採實物履約之有價證券。 委託賣出前一營業日認購權證申請履約且發行人已確認採證券交付之有價證券。 十二 委託賣出時該有價證券尚屬設質中，成交後才撥入質權人帳戶辦理交割。 委託賣出質權人處分設質之有價證券。 十一 屬當日撥券及次一營業日撥券者。 委託賣出已確認借券但尚未撥入之有價證券。 十 說明 態樣 序號 按現行實務，證券商業已接受委託人賣出前一營業日買進之有價證券。 委託賣出前一營業日買進之有價證券。 十四 投資人進行套利，係同日買進指數型股票基金之股票組合，經申請實物申購受益憑證後，供該日賣出同數量受益憑證交割需求；反之申請採實物買回進行套利者亦同。 依本公司受益憑證買賣辦法第十二條規定，委託賣出指數股票型基金受益憑證或受益憑證股票組合。 十三 說明 態樣 序號 為配合爾後新制或新商品推出，若有不須驗券之情況時，本公司將另以公告方式辦理。 其他經本公司公告排除適用者。 十五 說明 態樣 序號 T’ 下午6時 T+2日 上午11時 券： T+1日下午6時 款： T+2日下午6時 投資人違約 T’+2日 上午10時 T’+1日 下午6時 T+2日 上午10時 T+1日 下午6時 錯帳及更正帳號 修正後 修正前 修正後 修正前 處理聯 發生聯 作業名稱 T日：發生聯