2015年度中国奢侈品市场研究报告_20160121.pdfVIP

2015年中国奢侈品市场研究 辉煌能否再现？ 2016年 1月20日 This information is confidential and was prepared by Bain Company solely for the use of our client; it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consent 2015年度关键趋势 2015年，中国奢侈品市场出现2%左右的下滑，市场规模降至约 1,130亿元，腕表、男士服装和箱包类别销量 1 下跌是引发这一趋势的主要原因；华北和东北地区受影响最为严重 在中国内地，商场和百货公司的客流量持续下降，而名品折扣店的数量则持续增长； 海外购的目的地发生变化： 2 日本、韩国（中东呼吸综合征（MER ）疫情爆发期间除外）、欧元区和澳大利亚增长强劲，香港和澳门显著萎 缩；各大品牌致力于缩小价差、政府加强管控以及新兴的跨境电商是海外代购市场规模下降的主要原因 3 全球价差调整是应对代购和海外购的一项关键举措，香奈儿带头开始这一策略，另外一些品牌则紧随其后 门店同比销量和客流量持续下降，新兴品牌也遭遇相似情况，由此引发品牌门店关闭、谨慎门店网络扩张以及更 4 注重核心门店的维护翻新等举措 消费者在数字化渠道中的参与度持续提高，品牌则将继续增加数字营销相关预算；一些品牌正在（通过品牌官网 5 或第三方平台）试验线上渠道，但全价电商业务的整体市场规模仍然较小（化妆品除外） 消费者更加注重个性与自我，推动“时尚”和“专属”趋势持续发展；较小众的、以时尚为导向的品牌依然受欢 6 迎。与此同时，体验式奢侈消费保持增长趋势 2016年展望：预计宏观环境将无大幅波动，崛起的中产阶级将变得更成熟、更了解奢侈品；名品折扣店和海外 7 购渠道将保持增长（代购市场规模则将下降），同时，领先品牌引导的全球价差调整举措以及政府致力于将奢侈 品消费引回内地的措施可能会刺激国内销量增长 2014年开始并在2015年增强的趋势 2015年新趋势 资料来源：贝恩分析 This information is confidential and was prepared by Bain Company solely for the use of our client; it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consent SHA 160120- 2015 luxury report –me ... 2 2015年中国内地奢侈品市场出现2%左右的下滑，市场规模 1 约为 1,130亿元 2015年中国内地奢侈品市场规模 按产品类别划分（亿元） CAGR CAGR CAGR (12–13) (13–14) (14–15E) ~1,130亿元 2% -1% -2% 100% 鞋履 8% 8% 2% 配饰 8% 0% -6% 女士服装 10% 11% 10% 80 珠宝 5% 2% 7% 男士服装 -1% -10% -12% 60 • 市场减速趋势明显： 箱包 5% 0% -5%