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《金融计量学-时间序列分析视角》 中国人民大学出版社 2012 年出版 课后习题答案 张成思 zhangcs@ruc.edu.cn 第 1 章（略） 第 2 章 1、解： （1） yt c0 +αy t−1； yt−1 c0 +αy t−2 ； yt−2 c0 +αy t−3； … y1 c0 +αy 0 ； 由此， +α +α( ) yt c0 c0 y t−2 ( ) 2 +α +α 1 c0 y t−2 ( ) 2 ( ) 1+α +α +α c0 c0 y t−3 … ( 2 t−1 ) t 1+α+α +…+α c0 +α y 0 t−1 i t c0 ∑α +α y 0 i 0 （2 ） 只有当α≠1时，E2 才可以化为 E3 式。 c 若 α 1 ，那么y t 就是一个收敛的序列，极限为y t 0 。 1−α 若 α 1 ，那么y t 就是一个发散的序列。 若 α 1 ，那么E1 式可以写为 ( ) 1− L y c α t 0 ( )−1 ( )−1 y t 1−αL c0 1−α c0 （3 ）当α 1时，E1 属于一个带截距项的随机游走过程。 1 2 、 （1） c αy b ε b ε y + + + t 0 t−1 1 t 2 t−1 c b b (1-αL)y + ε + ε t 0 1 t 2 t−1 因为 ，所以 α 1 -1 -1（ ） c b b y (1-αL) +(1-αL) ε + ε t 0 1 t 2 t−1 -1c L 2 L2 3L3 （b b ） (1-α)