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理财收益多高才健康?多盈教你看懂收益率 理财这么多年，常常碰到贪心的投资者： “银行5%收益率太低了，1万块钱一年下来，收益才500块钱。” “一年才10%？我炒股，一天来个涨停板就10%了！” “我和他们不一样，我一点儿都不贪心，P2P平台每年给我15%就够了！” 当然也有这样的：“信托产品7%收益率，这么高啊，会不会不安全啊？” 这里涉及到一个关键问题：到底怎样的收益率预期才是健康合理的？收益率在多少范围内，产品是相对安全的？ 我们先看以下几个重要问题。理财产品的利率由什么决定?究竟年化多少算高息?投资者如何通过产品的收益率分析产品的风险? 收益率是什么？ 首先，我们来说说，理财产品的收益率是咋来的？ 收益率，就是资金的价格(以下简称价格)，理财产品的价格主要是跟无风险利率挂钩的，理财产品利率一般是由无风险利率以及风险溢价两部分构成。即下面的公式： [理财产品价格(预期收益率)=无风险利率+风险溢价] 何谓无风险利率？市场无风险利率，顾名思义便是你在市场上能得到的，无风险的最大利率。无风险利率在我国一般是由央行来决定的，可以当成“央行确定的一年期存款利率或一年期贷款利率”的收益率。当央行降息或者降准时，理论上所有的金融产品的收益率都会随之下降，反之则相反。 同时，由于国债（收益2%左右）也是现在公认的几无风险的理财工具，所以我们可以把现阶段的社会无风险收益，定义在2%。（具体要看当时当下的市场利率水平） 风险溢价是啥意思？是指超越2%（社会无风险收益）的预期收益，或者说我们希望获得超越2%的收益，都要承担相对应风险。 一般来说， 融资的主体不同，风险溢价便不相同。融资方资质越好、还款能力越强，风险溢价越低，预期收益率也就较低；融资方资质越差、还款能力越弱，风险溢价较高，预期收益率也就较高。这里附上一张表格，让你了解，每种理财方式的收益率范围和对应的风险高低。 P2P的15%收益率靠谱吗？ 我们日常生活中经常看到这样的宣传语“某某P2P平台预期年化收益率15%”。乍一看，还挺诱人的，很多投资者都会心动。 可是大家有没有想过，投资人拿到15%利息，P2P平台不要钱吗?企业借款的成本高了，还款会不会有问题? 目前，国内P2P网贷平台一般收取3%左右的信息撮合费，第三方担保公司收3%左右的担保费，加上投资人要获得一定的收益，那么企业或个人的借款成本累积会大于21%，甚至40%以上的高额利息。 谁会借这样的高利贷？恐怕只有到处借不到钱的人才会铤而走险借高利贷。问题是，借了高利贷的人基本走上了债台高筑的不归路。这样的人，能指望他很好地还钱吗？显然，P2P坏账率不可能低，据透露P2P行业坏账率平均在15%左右。很多P2P平台放贷后收不回资金，这是导致很多P2P平台蜕变为庞氏骗局、倒闭、跑路的最根本原因。而购买P2P理财产品的投资者面临巨大的风险，特别是10%以上高收益的P2P平台，风险更大。 信托7%的收益率会不会不安全？ 当然，除了一些永远嫌收益率低的投资者外，还有一些投资者对收益率的认识是这样的：“哇，信托产品收益率7%，会不会太高，会不会不安全啊” 买过银行理财产品的投资者一般都知道，银行理财收益率在5%以内是相对健康合理的、产品是比较安全的。而对于信托产品，7%以内的收益率是比较健康合理的。为什么这么说？ 众所周知，信托产品是由信托公司发行和兑付的，信托公司和银行一样，也是受银监会监管的正规金融机构。和高风险的P2P相比，信托公司在风险把控和风险处置方面优势突出，业务开展比较稳健。公开信息显示，信托发展这么多年，尚未出现一例本金亏损的情况。 由于去年央行连续降息，尽管信托产品收益率不断下滑，然而“资产荒”背景下，信托屡屡出现额度紧张、哄抢的局面。可以说，相比其它的理财方式，信托产品的综合回报率依然保持在较高水平，这也是信托当下受到大量投资者追捧的主要原因。 而现在100万起买的2年期的收益率大约6%-8%，你觉得1元起买的7%的信托?理财通收益率还低吗？可以说不仅不低，是已经偏高了！市场普遍认为，今年100万起买的信托产品收益会进一步下滑哦。即便如此，信托产品依然会是投资者首选的资产配置方式，供不应求局面还会延续。投资者可在收益下滑前提前配置中长期限的产品，锁定长期收益。