江恩12条买卖法则.ppt

十、趋势逆转 在时间周期方面，江恩认为有以下几点值得特别留意： （1）市场假期——市场的趋势逆转，通常会刚刚发生在假期的前后。 （2）周年纪念日——投资者要留意市场重要顶部及底部的1、2、3、4或5周年之后的日子，市场在这些日子经常会出现转势。 （3）趋势运行时间——投资者要留意，由市场重要顶部或底部之后的15、22、34、42、48或49个月的时间，这些时间可能会出现市势逆转。 在形态方面，江恩建议： （1）升市——当市场处于升市时，可参考江恩的“9点图”及3天图。若“9点图”或3天图下破对上一个低位，表示市势将逆转。 （2）跌市——当市场处于跌市时，若“9点图”或3天图上破对上一个高位，表示市势见底回升的机会十分大。 见顶回落 见底回升 三天图及“九点图”上，曲线下破之前低点表示市场见顶回落，曲线上破之前高点表示市场见底回升。 十一、最安全入货点 江恩对于跟随趋势买卖，有以下忠告： （1）当市势向上的时候，追涨的价位永远不是太高。 （2）当时势向下的时候，追沽的价位永远不是太低。 （3）在投资时记紧使用止蚀盘以免招巨损。 （4）顺市买卖，切忌逆势。 （5）在投资组合中，使用去弱留强的方法维持获利能力。 在市势向上时，市价见底回升，出现第一个反弹，之后会有调整，当市价无力破底而转头而上，上破第一次反弹的高点时，便是最安全的买入点。止蚀位方面，则可设于调整浪底之下。 市场上破之前高点，是安全买入点。 安全买入点 在市势向下时，市价见顶回落，出现第一次下跌，之后市价反弹，成为第二个较低的顶，当市价再下破第一次下跌的底部时，便是最安全的沽出点，止蚀位可设于第二个较低的顶部之上。 市场下破之前低点，是安全沽出点。 安全沽出点 十二、快速市场的价位波动 若市场是快速的话，则市价平均每天上升或下跌1点。若市场平均以每天上升或下跌2点，则市场已超出正常的速度，市势不会维持过久。 在应用这一原则是应注意： （1）江恩所指的每天上升或下跌1点，每天的意思是日历的天数（Calendar Day），而非交易日（Trading Day）。 （2）江恩所指的每天上升或下跌1点，其点数的意义，不在于市场实质的报价点数，而在乎市场平均的正常上升或下跌速度。 谢谢 江恩12条买卖法则 本文来自：中国农业大学期货与证券投资实战班 目录 一、决定趋势 二、在单底、双底或三底买入 三、按百分比买卖 四、调整三周后入市 五、市场分段运行 六、利用5~7点波动买卖 七、市场成交量 八、时间因素 九、当出现高低底或新高时买入 十、趋势逆转 十一、最安全入货点 十二、快速市场的价位波动 我将给予你超过45年股票市场的经验，并订下买卖规则，只要你学习并跟随，便成功在望。 ——威廉 · 江恩 一、决定趋势 3天图的意思是，将市场的波动，以3天的活动为记录的基础。这三天包括周六和周日。3天图表的规则是，当3天的最低水平下破，则表示市场将会向下，当3天的最高水平上破，则表示市场会出现新高。 8000 10000 12000 恒生指数三天图 绘画步骤如下： (1)当市场从低位上升，连续3天出现较高的低位及高位，图表上的线应移至第三天的高点。若市场下跌2天后第三天再创新高，则图表上的线应垂直上移至当天的高点。 (2)当市场连续3天创新低时，图表的线便可下移至第三天低位的水平，若市场继续下跌，则可将图表上的线垂直下移至当天的低点。 (3)若市场连续三天创新高点，则“三天图”表便可回升。 7500 10000 12500 恒生指数九点图 12/93 6/94 恒生指数9点图 每单位等于10点 九点平均波动图规则： (1)若市场在下跌市道中，市场反弹低于9点，表示反弹乏力，超过9点，则表示市场可能转势，在10点之上，则市势可能进一步反弹至30~31点。市场甚少反弹超过30点。 (2)对于上升的市道中，规则亦一样。 二、在单底、双底或三底买入 市场从前的底部是重要的支持位，可入市吸纳；此外，当从前的顶部上破时，则阻力成为支持，当市价回落至该顶部水平或稍低于该水平，都是重要的买入时机。 从前底部 买入 从前顶部 买入 在从前底部或顶部之上买入 当市场到达从前顶部，并出现单顶、双顶以至三顶都是沽空的时机。此外，当市价下破从前的顶部，之后市价反弹回该从前顶部的水平，都是沽空时机。 在从前顶部或底部之下买入 从前底部 沽出 从前顶部 沽出 第四个底或第四个顶不是吸纳或沽出时机 一次到顶 两次到顶 三次到顶 四次到顶