[刘军梅]国际货币体系改革中人民币与卢布的竞争和合作.pdfVIP

国际货币体系改革中人民币与卢布的竞争和合作 刘军梅 摘 　要 : 接连发生的世界经济失衡 、全球金融危机 、全球经济衰退等事件使现行国际货币体 系的缺陷及改革又一次成为了关注的焦点 ,本文以分析现行货币体系中中俄两国所面临的潜在风 险为基础 ,探讨中俄两国在积极参与国际货币体系改革 、推进本币国际化进程中 ,如何协调人民币 和卢布的竞争与合作关系 , 以期有益于增加新兴市场经济国家在国家金融秩序建设与改进中维护 自身的利益并增加自己的话语权 。 关键词 : 国家货币体系改革 　国际化 　人民币　卢布 一 、问题的提出 伴随着经济全球化浪潮 , 自20 世纪 80 年代以来 ,从拉丁美洲国家的债务危机 、英镑危机 、墨西哥金融 危机到 1998 年的亚洲金融危机 ,直至 2008 年席卷全球的金融风暴 ,“金融危机”一词似乎越来越耳熟能详 了。学术界对这些危机产生的原因、机理都做了深入而细致的研究 。从现有的研究成果来看 ,拨开每次危 机的现象看其本质 ,究其根源 ,不难发现其实罪魁祸首“万变不离其宗”———不合理的国际货币体系 。斯蒂 格利茨曾说过 :“如果从火星上观察这个体系的话 ,就会发现它非常的独特”。于是世界经济中每发生一次 危机 ,学术界就会热火朝天地讨论和设想一番国际货币体系的改革 。不过 ,虽然很多国家都一直在抱怨现 行体系“不合理”, 重整及新建国际货币体系的呼声也越来越大 ,但是基于道义理由的责难没能产生实质性 效果 ,致使这个被国际社会热议了半个多世纪迄今尚无结论 。历史经验告诉我们 , 国际货币体系的建立及 其演化只相信经济和金融的实力 ,而本世纪以来 ,包括中国和俄罗斯在内的新兴市场经济国家的经济增长 已经成为全球经济增长的主要引擎 ,世界经济实力格局的变化也自然而然地引发了这些国家关于国际货币 体系改革的诉求 。尽管近 1 - 2 年来世界经济失衡 、次贷危机 、全球金融海啸等问题吸引了学者们更多的 关注 ,但当我们抹去这些问题的一切表面现象之后 ,可以看到其背后的实质还是在于国际货币体系 自身的 缺陷 。于是有人得出结论“世界经济失衡能否得到根本解决 ,在很大程度上就取决于国际货币体系能否得 到的合理化改进”。目前 ,在次贷危机的影响之下 ,美元一路贬值 ;而在利益和责任不对等的条件下 ,美元 的国际货币地位使得其他国家和地区无法控制风险 ,尤其是包括中国和俄罗斯在内的新兴市场经济体面临 着诸如危机转嫁 、货币错配 、货币政策两难困境等风险 。这又引起了更多人对美元地位和现行国际货币体 系变局的思考 。为此 ,在 2008 年 11 月 15 日 G20 首脑会议上 ,法国总统 、俄罗斯总统和其他许多发展中国 家领导人都直接提出了改革现行国际货币体系的要求 。当然 , 以削弱美元为条件的改革必然会遭到美国的 反对 ,为此与会各国政府基本上达成了这样一个共识 :大家在支持美元币值稳定 、维护世界经济稳定 、付出 巨大代价的同时 ,也希望美国政府下决心支持改革以美元为核心的国际货币体系 。特别是俄罗斯 ,无论是 总统梅德维杰夫还是总理普京都多次利用各种公开 、正式的场合表达了俄罗斯寻求改变现行国际货币体系 的意愿 。 那么现行的国际货币体系到底存在什么问题 ? 它对我们到底产生了怎样的不利影响或者造成了怎样 的风险 ? 作为发展与转型大国的中国和俄罗斯在改革国际货币体系中应有怎样的作为 ? 人民币和卢布如 何协调竞争与合作的关系才能共同促进国际货币体系朝着有利于我们的方向改革 ? 这些是本文欲通过分 析现行国际货币体系的本质和发展趋势 ,结合中俄两国的经济实力与国际地位来尝试回答的问题 。 二 、现行国际货币体系的缺陷及中俄两国所面临的风险 从无到有发展至今 , 国际货币体系经历了从国际金本位 、金汇兑本位 、虚金本位到布雷顿森林体系 、牙 买加体系的数次变革 。现行的被称为“没有体系的体系”的牙买加体系虽然规定了浮动汇率合法化 、黄金非 — 12 — © 1994-2009 China Academic Journal Electronic Publishing House. All rights reserved. 货币化 、多元国际储备等内容 ,但由于美元不可撼动的地位使其就本质而言仍可以说是布雷顿森林体系的 延续 。在 20 世纪 50 - 60 年代布雷顿森林体系实施的初期 ,美国是通过经常项 目顺差输出产品 ,而通过资 本项 目