新三板法律问题——李强.pdfVIP

全国中小企业股份转让系统(新三板） —简介及重点法律问题探讨 李强 管理合伙人 上海市律协基金专业委员会主任 市 场 定 位 注：2014年3月27 日，证监会以监管问答的形式表态，首发企业可以根据自身意愿，在沪 深交易所之间自由选择上市地，不再与企业公开发行的股份数挂钩。 未来上交所与深交所的定位会有部分重合，上交所不再局限于大型蓝筹企业 主要制度 1、信息披露 基本原则 主要特点 • 真实 （不存在虚假记载） 券商事前审查，股转系统事后审查 • 准确（不存在误导性陈述） （趋势：电子化监控） • 完整（不存在重大遗漏） 遵循重要性原则（自主披露） • 及时（触发首个披露时点时） 引入豁免披露（但不过度） • 公平（面向所有市场参与者） 禁止无痕替换（行为档案） 主要制度 1、信息披露 自律监管措施 公司 代码 监管对象 类别 具体监管措施 违规行为 证券简称 43026 关联方披露不完整、关联交易未经内部决策程序 蓝天环保 蓝天环保 挂牌公司 要求提交书面承诺 3 且未披露，关联方资金占用未披露 公司总经理潘忠兼职信息披露不完整，应对公司 43026 挂牌公司董 约见谈话、 蓝天环保 潘忠 关联方披露不完整、关联交易与关联方资金占用 3 监高 要求提交书面承诺 未按关联方事宜决策及披露承担主要责任 43012 约见谈话、 2012年年报中财务数据与审计报告数据存在多 中控智联 中控智联 挂牌公司 2 要求提交书面承诺 处不一致，信息披露不准确且未及时更正 闫晓华作为中控智联董事会秘书，负责公司信息 43012 挂牌公司董 中控智联 闫晓华 约见谈话 披露管理事务，未能恪尽职守、履行勤勉义务， 2 监高 对中控智联信息披露违规行为负有相应责任 中原证券作为中控智联主办券商，未能督促其规 43012 中控智联 中原证券 主办券商 约见谈话 范履行信息披露义务，未能尽职对信息披露文件 2 进行事先审查