灾后重建小额信贷风险分担及补偿机制研究.pdf

灾后重建小额信贷风 险分担与补偿机制研究 R esea r eh o n th e r isk 一sh a r in g a n d eo m P en sa tio n m eeh a n ism o f sm a ll一a m o u n t ered it Io a n s a fter W en eh u a n ea rth q u a k e 学位 申请人 : 年 级 : 学 科 专 业 : 研 究 方 向: 指 导 教 师 : 定 稿 时 间 : / 摘 要 摘 要 小额信贷作为一种创新型金融模式 ，在满足信贷 需求 、调整信贷市场 结 构 、产业 结构 以及提 高农户和低 收入者信用水平等方面有举足轻重 的作用 。 在 “5.12 汉川大地震 ”的背景下 ，小额信贷 的持续开展 ，直接关系到灾 区灾 后重建信贷 资金体系 的顺利搭建和灾后恢 复生产 生活重建 目标 的顺利实现 。 小额信贷 自引入 中国 20 多年来 ，在服务模式上进行 了不断 的创新和改进 ，已 从单纯 的扶贫模 式发展为为农户 、城 乡低 收入者 、中小企业服务 的金融模 式 。 然而在风 险管理方式上 ，却未 能形成主体 责任 明确 、多方面机 构参与 、层 次 结构清 晰 的风 险分担与补偿体系 。“5.12 汉川大地震 ”后 ，地震灾 区因灾破坏 严重 ，城 乡居 民的基本生产生活受到影 响 ，在这种情况下 ，小额信贷 因其贷 款对象和贷款方式 的特殊性 ，面 临着更大 的信贷 风 险和运作 困难 。若缺乏有 效的风险分担与补偿机制，小额信贷的金融性和政策性都将大打折扣。小额 信贷 的发放本 身具有较 强 的外部性 ，针对地 震 灾 区 的小额信贷 则具有更大 的 社会效益 ，政府作为受益主体应该积极 引入有效 的灾后重建 小额信贷风 险分 担与补偿机制 ，而建立这一机制 的关键 ，则是注重 结合灾后重建 的特殊背景 ， 引入 多方主体共 同参 与 ，有 效结合市场 与政策 ，发挥政府 的主体作用 。 基 于此 ，本文 希望通 过对 灾后重建 小额信贷 的特 殊性及 开展情 况进行 具 体分析 ，探讨 建立 灾后重建 小额信贷 风 险分担 与补偿机 制 的必要性和重要性 ， 以及结合对 灾后重建小额信贷参与主体 的信 息经济 学分析 ，提 出建立小额信 贷风 险分担 与补偿机制 的有 效途径 。 文章首先对 小额信贷 及 其风 险分担机制 、风 险补偿机制 的相 关理论进 行 综述 ，归纳 了团体贷 款 模 式 、保 险机 制 、担 保机 制 、政 府 补偿机 制 、社会补 偿机 制和 小额信贷 自身补偿机制 几种普遍 的风 险管理 方 式 ，从 一般 小额信贷 开展 的角度 ，分析 归纳 了当前 风 险补偿 与分担 机 制 的建立途 径和 实践意义 。 其 次 ，着 重 对 小额 信 贷 的风 险分 担及 补 偿 机 制 的理 论 基 础 进 行 分析 。 由 灾后重建 小额信贷风 险分担 与补偿机制研 究 于小额信贷 的发放对信贷 市场完善 、产业 结构调整及社会稳定和谐等方面都 具有深远 的影 响意义 ，具有很 强 的外部 效应 ，同时 ，小额信贷 的针对主体之 一 ，农业 生产 本 身也兼 具 了 自然 与社会 的双重属性 ，因此 ，本文着重从福利 经济学与资源配置等角度来建立小额信贷风险分担与补偿机制的理论基础 。 通过对 外部经济 理论 的分析 ，表 明外部性 将 导致 灾害重建 小额贷款供给不 足 ， 在 社会及 相 关利 益 体 并未给 予补偿 的情 况 下 ，市场 本 身提供 的小额贷款规模 必然低 于社会 期 望 水平 ，导致 资源 配置 不足 。因此 ，灾害重建小额信贷 的发 放 需要政府介入 。通过对 资源配置理论 的分析 ，表 明要实现 资源 的有效配 置 ， 政策性金融与商业性金融共存 的格局非常必要 。通过对农业融资论 的分析 ， 表 明必须靠政 府 通 过 建立 非营利性 的金 融机 构从农村 外部注入政策性资金 ， 实行较低 的