现代合作金融制度理论探析.pdf

内容摘要 人类在金融方面的合作，源远流长。现代合作金融事业的兴起， 5 迄今已逾10年历史。当代，几乎所有国家都存在合作金融组织，有 些合作金融组织还在金融市场上占有重要地位，法国农村信用合作社 甚至成为全国乃至欧洲最大的金融组织。合作金融组织为全球绝大多 数人口提供着卓有成效的服务。 我国合作金融事业起始于20世纪初叶，虽历经坎坷、风雨飘摇， 却生命力不减。但近年来，我国合作金融事业在改革发展中陷入迷途 和困境：农村信用社出现全行业亏损，城市信用社出师不利纷纷改制 为股份化商业银行。合作制是否已走入尽头，合作金融出路何在?有 识之士见解纷呈，争论不休，决策者左右无据，进退两难。 本论文以马克思主义理论为指导，借鉴新制度经济学的基本方 法和概念，并利用实证分析的若干结论，对现代合作金融制度进行基 础性的理论分析，试图阐明现代合作金融制度产生的根源、合作金融 的组织体制、合作金融企业的产权制度、经营管理制度、经营的目标 及其实现机制、合作金融制度的效率及其在当代金融市场中的确切地 位，我国合作金融机构的改革之路等一系列具有重要现实意义的理论 问题。 论文的基本思路和逻辑结构如下：第一章，探索合作金融的起 源，通过对传统合作信用活动特征的分析，阐明现代合作金融组织是 对传统合作金融形式的继承和发展，解决了合作金融的根本问题一一 起源问题。第二章，介绍评述当代世界各国合作金融组织体制及其结 构。信用合作社、合作银行是合作金融的具体经营形式，各国的合作 金融体制也各具特色，它们的现实运行情况是理解和研究现代合作金 融制度的基础。第三章分析合作金融组织的产权制度．产权制度是现 代企业制度的基础，它决定着合作金融企业的经营管理制度(第四章) 和合作金融企业的经营目标及实现机制(第五章)。这三章是文章的 重心，通过对现代合作金融产权制度和治理结构的分析，我们发现现 代合作金融组织既具有团队生产“搭便车”的制度性缺陷，也具有团 队生产竞赛激励的优势，同时合作金融组织在实践中还创造了一系列 激励约束机制对合作制进行扬长避短。但是，现代合作金融制度和措 施的优劣相抵，结果正负不定。换言之，从制度上分析，合作制金融 并不比股份制金融拥有明确的优越之处。现代企业理论认为，成功的 企业形式应具有较低的交易费用而同时又具有足够激励的产权结构。 幸运的是，当我们在合作金融产权及相应的经营管理制度分析中找不 到合作制具有较高效率的论据时，我们在交易费用因素中发现了合作 金融优越性的明证，由此，第六章合作金融制度的效率就成为本文结 论性的重要篇章。第七章则利用前丈对现代合作金融制度分析的结 论，指明合作制金融机构是我国农村金融主体机构建设的唯一选择。 论文的主要内容及观点：文章从十二个方面对合作金融制度进 行较为全面和深入的研究，并在此基础上探索我国农村信用社的改革 之路。 1、合作信用是最古老的信用形式，早在原始货币信用交易时期 已存在。关联人群、低利借贷、低交易成本是传统合作信用的三个基 本特征，并构成现代合作金融原则的基础。传统合作金融组织～一合 会具有储蓄、信贷和社会保障功能。 2、现代合作金融组织脱胎于传统合作金融组织，是资本主义市 场经济内在矛盾的产物。资本主义工厂制度和信用制度为现代信用合 作社的产生提供了制度资源。 3、合作金融的原则是世界相通的，但各国社会耕度的不同、国 情的差异以及对信用合作思想认识的不一致，由此产生各具特色的合 作金融组织体制。 4、以“入社费”为核心内容的合作金融企业的原生产权制度具 有重大缺陷，发展中逐步形成的公积金制度对合作社的产权制度进行 了重要修正和补充，“存款化股金”制度是对合作金融产权制度的完 善。 跟随并借鉴商业银行由自然人产权制度向法人产权制度变迁的 历程和经验，合作金融组织也逐步从无限责任走向有限责任。并且， 合作金融根据自身特点，创造了一种独具特色的责任担保形式一保证 责任。 5、合作金融机构强调“人”的结合，以区别于“资”的结合的 商业银行，从而形成了具有自身特色的资本供求机制。 6、合作金融企业产权制度决定着合作金融企业的内部治理结 构、企业的行为方式和行为效率，并深刻地影响其功能发挥与作用程 度。合作金融企业产权的均齐性决定其特有的民主管理制度，产权的 开放性决定其富有弹性的内部治理结构，产权的非交易性决定其自治 性的内