唐山冀东水泥股份有限公司.doc.doc

唐山冀东水泥股份有限公司 2009年度第一期短期融资券跟踪评级报告 大公报D【2009】437号 跟踪评级 债项等级：A-1 企业信用等级：AA 评级展望：稳定 上次评级 债项等级：A-1 企业信用等级：AA- 评级展望：正面 本期发债额度：3亿元 上次评级时间：2009.3 债券存续期间：2009.04.2- 2010.4.2 主要财务数据和指标 （人民币亿元） 项 目 2009.9 2008 2007 货币资金 45.72 20.62 10.09 总资产 196.89 127.37 89.88 所有者权益 70.54 63.10 29.57 营业收入 48.30 45.69 38.60 利润总额 9.64 5.86 5.06 经营性净现金流 13.36 6.29 6.04 资产负债率（%） 64.17 50.46 67.10 速动比率（倍） 1.39 1.07 0.57 毛利率（%） 32.94 28.62 26.88 净资产收益率（%） 11.42 7.53 13.78 应收账款周转天数（天） 29.78 30.94 35.42 存货周转天数（天） 69.50 74.09 62.68 经营性净现金流利息保障倍数（倍） - 1.71 2.35 经营性净现金流/流动负债（%） 29.90 16.9