企业年金管理主体多重身份的风险防范.pdfVIP

第21卷第5期 2009年 9月 嘉兴学院学报 V0l_2lNo．5 2009．9 JournalofJiaxingUniversity ·7l· 企业年金管理主体多重身份的风险防范 刘志梅 (平安银行信用卡事业部，上海 201201) 摘 要：年金业务运作中因其多重身份而存在 自我投 资和关联交易两方面的风险，在法律监管中有不少 漏洞，购买 自己或关联企业产品的标准和数量及范围没有详细规定，年金管理角色的选择标准未作详细界 定，年金投资监管口径和监管期限都未予以明确 ，一家机构同为受托人与托管人的问题还未解决。应该健全 年金业务运营细则，完善年金运作流程，强化信息披露制度，通过制度安排防范自我投资等风险。 关键词：企业年金 ；管理主体；风险；防范 中图分类号：F279．23 RiskPreventionfortheEnterpriseMultipleIdentifiesofhteM ainAnnuity—managementBody UU Zhi—mei (CreditCardDivisionofPing～anBank。Shanghai201201) Abstract：Thereexisttwotypesofrisksinbothself—-investmentandassociatedtransactionof theannuitybusi-· nessduetotheirmultipleidentities，andthelaw hasmanyloopholesinhtesupervisioninhtattherearenodetaned stipulationsconcerningthenumberandscopeofbuyingtheirownproductsorthoseoftheaffiliatedenterprises，noelab- orateprovisionsofthechoicestandardoftheannuity—managementrole，noclearaffirmationofthemanagerialchannel andtimelimitofnanuityinvestment，andnoreadysolutiontotheproblem of anorganizationbothastrusteeandcusto— dian．Itisquite necessary to make sound rulesforannuitybusinessoperations，improvethe operation ofannuity process。strengthentheinformationdisclosuresystem ，andguard againsttheriskofself—investmentthroughtheinsti· tutionalarrna gements． Keywords：enteprriseannuity；mainmanagementbody；risks；prevention 文献标识码 ：A． 文章编号：1008—6781(2009)05—0071—04 我国的企业年金历经十几年的发展，已有相 资格。同样的情况还发生在招商银行、中信集团 当的积累，随着 2007年 l1月份年金资格第二次 身上。而同时拥有受托人加投资管理人、托管人 审批结果的公布，年金管理主体增加到了47家， 加投资管理人的管理机构则更多。值得注意的是， 61个资格，运作格局也发生了根本性的变化，从 在投资管理人资格中，也存在两家投资管理人资 最初设计的企业年金管理机构 的 “四角关系” 格隶属于同一集团的情况，如华夏基金与中信证 (受托+投管+托管+账管)，到某些机构实行的 券，华夏基金 目前是中信集团的全资子公司，而 “2+2”运营模式 (受托、投管 +托管、账管)， 中信证券同属中信集团。 以及在第二批企业年金管理资格审批后 出现的 企业年金市场已经是硝烟四起、群雄逐鹿， “