第三章补充 社会保障基金财务模式.pptVIP

　　一、社会保障收支平衡理论 　　（一）横向平衡理论 横向平衡理论产生的基础是收入的代际转移，即由同时期工作的人为该期享受退休金待遇的人支付费用的理论体系。所以，该理论也叫代际转移平衡理论。 　　1、平衡式分析 　　横向平衡原理是当期保费收入等于当期保费支出。;（1）首先确定社会保险的水平和待遇标准，设为Wb （2）依据保障水平和被保障人数（Rb）对支出的资金数额做出大体估算,即为Wb * Rb （3）根据以支定收的原则，确定社会保障资金收入和支出在年度内保持大体平衡的企业或个人缴费率，假设b为企业或者个人缴费率，Wj为缴费工资，Rj为缴费人数。 在横向收支平衡式中有:b* Wj * Rj= Wb * Rb 那么可以计算出： b= (Wb/ Wj)*(Rb/ Rj) 在这里： Wb/ Wj就是工资替代率， Rb/ Rj就是制度赡养率 ; 2、横向收支平衡式各变量关系的理论分析 （1）保费率取决于目标可比工资替代率和制度赡养率，并与它们同向变化； （2）在保费收入一定的情况下，保费率与保费收入成正比，与工资总额成反比； （3）保费率与退休金水平成正比，与社会平均工资水平成反比；;　　（4）保费率与受益人口数量成正比，与供款人口数量成反比； （5）在其他变量一定时，在职职工人数越多制度负担越轻； （6）制度内在职职工人口量决定于就业水平、退休年龄和制度覆盖率，它与就业水平同向变化，与退休年龄成反比； ; （7）两把“双刃剑”： ①社会平均工资对制度收支平衡是一把双刃剑，在替代率一定时，社会平均工资的提高，既会增加保费收入，也会增加保费支出。 ②制度覆盖率也是一把双刃剑，覆盖率越高，制度收入越多，但支出也会增加。因此，只有当将要纳入制度的人口年龄比已在制度内的人口年龄结构更轻，提高覆盖率对于提高制度平衡能力才有实际意义。; （二）纵向平衡理论 1、含义及实践要点 纵向平衡理论也叫个人收入纵向平衡理论，是关于劳动者享受社保待遇所需费用总和与其参保后所形成的基金积累额保持平衡的理论体系。 该理论的实践要点有五： （1）首先测定未来时期社保支出的需求额，根据收支平衡原则，确定缴费率和缴费额；; （2）职工按确定缴费额分月缴费，形成社保基金； （3）设置职工个人账户，记录其缴费累计数和投资收益； （4）职工退休金从个人账户逐月发放； （5）基金风险或由缴费人自己承担，或由基金托管公司承担。 ; 2、平衡式的理论分析 （1）预测一个职工退休后平均每年对资金的需求，即为Wb (2)估算个人退休后至生存期满大致的生存年限，假设为N （3）确定一个职工在退休期间保持一定的生活水平的总费用，即为Wb * N (4)将一个退休职工社会保险总费用平均分摊到职工个人整个投保期，假设职工个人的投保期为M(即从职工参加工资到退休前的年限）,再假设职工投保期职工工资为Wj (5)职工在工作期的工资收入按照一定的缴费率（b)逐月缴纳到集中的，可用于投资的社会保险基金中。企业职工退休后，社会保险基金根据职工个人以往的缴费量和基金投资回报兑现当初的给付承诺。 ;如不考虑投资回报率，则有： b*Wj* M=Wb * N该公式变形为：b=（Wb /Wj）*（N/M）在这里： Wb/ Wj就是工资替代率， N/M就是个人负担率3、结论　　（1）在个人收入纵向平衡条件下，基金的积累量必须与退休后所需求的退休支出现值量相等。　　（2）职工工作期间的缴费率受两方面影响：工资替代率和个人自我负担率； （3）若工资替代率保持不变，个人缴费率与生存年限成正比，与投保期成反比。;　　二、社会保障基金管理模式 　　（一）按筹资方式不同，基金管理模式可分为三种：现收现付制、完全积累制、部分积累制 　　1、现收现付制（横向平衡式、统筹分摊式、年度评估式） 　　（1）建立的理论基础：横向平衡理论 　　（2）实质：代际赡养 　　（3）基本特征：横向平衡；短期平衡；建立统筹账户。;（4）优点 ①通过收入调节和再分配，充分体现互济性和福利性； ②没有资金积累，不受通账威胁； ③没有沉淀资金，管理成本低，管理风险小； ④受益人可以随时分享经济发展和改革成果。;　　（5）局限性 　　①难以应对人口老龄化的挑战； 　　②可能诱发代际矛盾； 　　③支付具有刚性，会加重政府负担，影响公共和经济投资； 　　④容易产生依赖思想。 　　（6）生存环境 　　或者人口结构稳定；或者经济的发展速度远高于人口老龄化的速度。;2、完全积累制（强制储蓄式） （1）建立的理论基础：个人收入纵向平衡理论。 （2）实质：同代自养。 （3）基本特征：纵向平衡；远期平衡；