汇率波动的分形与混沌论文.pdfVIP

ofthe 24胁Chinese Control Proceedings Conference Guangzhou,P．R．China July 15-18,2005 汇率波动的分形与混沌 丁培培，伍海华 (青岛大学复杂系统科学研究所，青岛266071) E—mail：bearrae@163．com 摘要：经济系统是一个复杂的系统，汇率的波动也是由多种因素构成的，传统的线性方法已经不能很好的解释波 动问题。本文就复杂性科学为基础，运用混沌、分形方法来研究汇率，并得出结论。 关键词：汇率波动，相关维数，李雅普诺夫指数 Fractal andChaos of RateFluctuation Analysis Exchange Haihua DingPeipei，Wu (Institute ofSystem Complex,QingdaoUniversity,Qingdao266071J Abstract：Economicisa the the fluctuationof isdue systemcomplexsystem，and rate toseveralreasous． exchange Traditionalmethods havenotthrew onfluctuation onthescienceof and light problemexactly．Based complexity，chaotic fractal methodsare to theconclusionsare applied rate，and drawn． exchange rate index fluctuation，correlationdimension，and Keywords：exchange lyapunov 一系统的变化并非随机，它是某一规律的序列或按 1引言 简单的某一迭代，出现不可预测之结果。 经济系统是一个复杂系统，每一个经济指标或 如何定义混沌之概念成为学术界争论之前沿 者经济变量都是有多种因素相互作用产生的，汇率 课题，一些学者曾定义混沌为由某些带有特定特征 的波动更是如此。长期以来，汇率理论一直为线性 的确定过程产生的随机的和不规则的信号，主要包 范式所主宰，从“购买力平价说”、“利率平价理论” 括如下特征： 到多恩布茨的汇率超调理论及布朗逊、库利等人资 (1)不规则性和随机性特征； 产组合平衡理论，这些传统研究一般都是建立在线 (