实质盈余管理行为之研究 - 淡江大学机构典藏.pdfVIP

2010會計理論與實務研討會論文集 2010 Accounting Theory and Practice Conference 2010 年 12月頁 1135-1160 December 2010, pp.1135-1160 實質盈餘管理行為之研究 * ** *** 戚務君 王貞靜 黃隆建 摘要：有別於過去的盈餘管理研究以應計項目為 主軸，本文檢視當企業俱有從事盈 餘管理誘因時，同時考慮關係人交易以及應計項目盈餘管理的前提下，企業是否採 用實質盈餘管理；據此探索實質盈餘管理、關係人交易以及應計項目盈餘管理之間 的關係。我們發現當盈餘管理誘因存在， 企業同時採用應計項目與實質經營活動來 達成盈餘管理的目的。其次，我們進一步發現實質盈餘管理與關係人交易之間可能 存在抵換關係；亦即企業從事兩者之間的抵 換，可得到相同的盈餘管理效果。此外， 審計品質與實質盈餘管理間存在顯著的正向關係， 本文認為高品質的審計使應計項 目盈餘管理受限，導致企業轉而從事實質盈餘管理。最後，與誘因理論的文獻一致， 當企業不具有盈餘管理誘因時， 以上的這些現象均不復存在。 關鍵詞：實質盈餘管理、應計項目、關係人交易 * 政治大學會計系教授 ** 淡江大學會計系助理教授 *** 吳鳳科技大學講師/政治大學會計系博士候選人 1136 2010會計理論與實務研討會論文集 A Study of Real Earnings Management Behavior in Context * ** *** Chi, WuChun Wang, ChenChin Hwang,LongJainn Abstract: Unlike prior studies, which focus mainly on accruals-based earnings management, this one examines real earnings management in the context of related-party transactions and accruals-based earnings management, as well as the relations between them, when firms have incentive to manipulate their earnings upward. We find that firms with such an incentive use not only accruals-based earnings management but also real activities to conduct earnings management. In addition, we find evidence that real earnings management and related-party transactions are in effect substitutive : using one allows a firm to use less of the other with the same effect. We also find that th