货币银行学：银行业结构与竞争介绍.ppt

（三）美国的外国银行 无论是美国银行在海外还是外国银行在国内的国际银行业务，都意味着全世界金融市场一体化程度的加深。 结果自然是银行监管的国际协调趋势的加剧，1988年的《巴塞尔协议》统一了工业化国家的最低资本金要求。金融市场一体化还鼓励了银行跨国合并， 外国银行在国际市场上重要性的提高是另外一个发展趋势。 关键术语 自动银行机(ABM) 自动提款机(ATM) 银行控股公司 分支机构 中央银行 社区银行 存款利率上限 双重银行体系 范围经济《埃奇法案》公司 脱媒 金融衍生工具 金融工程 期货合约 对冲 IBFs 国民银行 复杂的大银行组织(LCBOs) 证券化 影子银行体系 州银行 超地域银行 流动账户 虚拟银行 总 结 1、美国银行业的历史留给我们的是一个双重银行体系，即商业银行既可以在联邦政府，又可以在州政府注册成立。监管商业银行的政府机构不止一家，包括通货监理署、美联储、FDIC和州银行监管当局。 2、经济环境的变化推动金融机构寻求金融创新。金融创新主要的推动力包括：利率风险的上升；信息技术的发展；以及规避高成本监管的动力。金融创新使得银行遭受资金获取成本优势的下降和资金收入优势的下降。结果是银行传统业务品种盈利性的下降和传统银行业务的衰落。 * 货币银行学讲义 * 总 结 3、各州限制开办分支机构的法律和禁止跨州开办分支机构的《麦克法登法案》导致了大量小商业银行的存在。美国商业银行数目众多是过去缺乏竞争的表现，而不是竞争激烈的结果。银行控股公司和自动提款机是对限制开办分支机构的反应，从而弱化了限制措施的反竞争效应。 * 货币银行学讲义 * 总 结 4、20世纪80年代中期以来，银行并购的发展十分迅速。银行并购的第一个阶段表现为银行破产，以及限制开办分支机构的政策有效性的降低。在第二个阶段中，信息技术得到了发展，并于1994年出台了《里格—尼尔州际银行业务与分支机构效率法案》，为建立全国性银行体系奠定了基础。当银行并购浪潮停止时，美国银行体系中可能有几千家银行。大部分经济学家认为银行并购和全国性银行体系的效益要超过成本。 * 货币银行学讲义 * 总 结 5、《格拉斯—斯蒂格尔法》将商业银行和证券业分离开来。然而，1999年的法律废除了分离的规定，推翻了《格拉斯—斯蒂格尔法》。 6、储蓄业(储蓄贷款协会、互助储蓄银行和信用社)的监管和结构与商业银行业十分相似。储贷协会主要由储蓄监管局监管，由FDIC提供存款保险。互助储蓄银行由各州监管，联邦存款保险也由FDIC提供。信用社由全国信用社管理局监管，存款保险由全国信用社股份保险基金提供。 * 货币银行学讲义 * 总 结 7、随着国际贸易1960年以来的迅速发展，国际银行业务飞速增长。美国银行通过在海外开办分支机构、拥有外国银行控制权、设立《埃奇法案》公司和经营位于美国的IBFs等途径从事国际银行业务。外国银行通过拥有所属的美国银行和开办代表处或分行等途径在美国开展经营活动。 （三）银行并购与全国性银行未必是好事情 经济学家的发现：银行并购和州际银行业务具有一些重要的效应。 取消对银行业务的地理限制，会促进竞争，将竞争效率低下的银行逐出市场，从而提高整个银行部门的效率。 大银行组织的发展同样意味着效率的提高，因为大银行可以利用规模经济和范围经济的优势。银行贷款组合的多样化可以降低未来发生银行、危机的可能性。 （三）银行并购与全国性银行未必是好事情 尽管全国性银行是向不易出现银行破产的健康的银行体系迈进的重要一步。 对银行并购仍然存在两个担忧：银行并购可能减少对小企业的贷款，以及银行迅速向新市场扩张可能会增加风险，甚至导致银行破产。 这些问题目前尚无定论，但大部分经济学家都认为银行并购和全国性银行的效益要远远超过成本。 五、银行业与其他金融服务业的分离 直到不久以前，美国银行业的另外一个重要特征是，由1933年《格拉斯—斯蒂格尔法》形成的银行业与其他金融服务业(例如证券业、保险业和不动产业)的分离。 该法允许商业银行销售新发行的政府证券，但禁止商业银行承销企业证券，或者从事证券经纪业务。并且，银行不得涉足保险和不动产业务。它还禁止投资银行和保险公司从事商业银行业务，从而保护银行免于竞争。 （一）对《格拉斯—斯蒂格尔法》的突破 对利润的追求和金融创新的动力推动商业银行和其他金融机构试图突破《格拉斯—斯蒂格尔法》的禁令。货币市场共同基金和现金管理账户出现以后，经