数学建模：投资收益和风险的模型.docVIP

投资收益和风险的模型 摘要 在现代商业、金融的投资中，任何理性的投资者总是希望收益能够取得最大化，但是他也面临着不确定性和不确定性所引致的风险。而且，大的收益总是伴随着高的风险。在有很多种资产可供选择，又有很多投资方案的情况下，投资越分散，总的风险就越小。为了同时兼顾收益和风险，追求大的收益和小的风险构成一个两目标决策问题，依据决策者对收益和风险的理解和偏好将其转化为一个单目标最优化问题求解。随着投资者对收益和风险的日益关注,如何选择较好的投资组合方案是提高投资效益的根本保证。传统的投资组合遵循“不要将所有的鸡蛋放在一个蓝子里”的原则, 将投资分散化。 一 问题的提出 某公司有数额为M（较大）的资金，可用作一个时期的投资，市场上现有5种资产（）(如债券、股票等)可以作为被选的投资项目，投资者对这五种资产进行评估，估算出在这一段时期内购买的期望收益率（）、交易费率()、风险损失率()以及同期银行存款利率（=3%）在投资的这一时期内为定值如表1，不受意外因素影响,而净收益和总体风险只受,,影响，不受其他因素干扰 。现要设计出一种投资组合方案, 使净收益尽可能大, 风险尽可能小. 表1 投资项目 期望收益率 风险损失率 交易费率 存银行 3 0 0 27 2.4 1 22 1.6 2 25 5.2 4.5 23 2.2 6.5 21 1.5 2 其中 二 问题假设