中新天津生态城自来水运营模式的选择.pdfVIP

全国中文核心期刊 财会月刊□ · 中新天津生态城自来水运营模式的选择 ——基于财务分析视角 耿 莹 （天津生态城投资开发有限公司 天津 300467） 【摘要】天津生态城投资开发有限公司作为生态城区域内基础设施投资、建设、运营、维护主体，面临着基础设施运营 模式的选择。本文以自来水供应为例，对趸售、平销返利、代销、管网租赁四种运营模式进行比较，力争从财务视角为生态城 基础设施运营模式的选择提供借鉴。分析结果显示，单从财务角度出发，不拥有自来水所有权前提下的代销和管网租赁模 式明显优于拥有自来水所有权前提下的趸售和平销返利模式；但综合考虑公共安全等其他因素，拥有自来水所有权显然更 重要，趸售模式则会成为最优选择。 【关键词】基础设施 自来水运营模式 盈亏平衡 一、引言 增值税（进项税额）”，贷记“银行存款”等。销售自来水时，借 中新天津生态城是中国和新家坡两国政府在生态城市 记“银行存款”等，贷记“主营业务收入”和“应交税费——应 建设领域的旗舰合作项目。按照《中新天津生态城管理规 交增值税（销项税额）”；同时将成本从“生产成本”结转至“主 定》，天津生态城投资开发有限公司（下称“投资公司”）是生 营业务成本”。具体会计分录如下： 态城基础设施和公共设施的投资、建设、运营、维护主体，享 （1）购进自来水： 有相应的投资权、经营权和收益权。随着生态城起步区基础 借：生产成本 14598 设施建设的完工，投资公司逐渐转入基础设施运营阶段，面 应交税费——应交增值税（进项税额） 876 临着基础设施运营模式的选择。 贷：银行存款 15474 本文以自来水供应为例，对趸售、平销返利、代销、管网 （2）销售自来水： 租赁四种运营模式进行比较，力争从财务视角为生态城基础 借：银行存款 16800 设施运营模式的选择提供借鉴。本文不仅讨论了既定售价和 贷：主营业务收入 14867 漏损率下的财务影响，而且讨论了盈亏平衡点下的最高漏损 应交税费——应交增值税（销项税额） 1933 率和最低售价，从而提供相应的技术和定价参考。 （3）结转成本： 二、假设条件 借：主营业务成本 14598 假设条件包括：①生态城用户规模35万户，每户每月平 贷：生产成本 14598 均用水量10吨，全年用水量4 200万吨（35×10×12）；②在不 借：营业税金及附加 127 同运营模式下，消费者用水成本均为4元/吨；③自来水趸购 管理费用——防洪费 11 成本3.5元/吨，返利0.5元/吨，代销手续费0.5元/吨，管网租 贷：应交税费——城建税 74 赁费0.5元/吨，即不同运营模式下自来水公司向生态城实际 应交税费——教育费附加 32 售水价格均为3.5元/吨；④自来水管网漏损率5%；⑤自来水 应交税费——地方教育附加费 21 销售量等于