第二章 思考与练习.pptVIP

* 思考题与练习（1）： 1. 理解投资组合及其最优化的内涵。 2. 对卖空与非卖空、有无风险证券与非无风险证券四个条件分析组合的可行域、最小方差集、有效集图形特征。 √3. 理解并掌握最优组合解的寻优思路。 √4. 简述投资组合对系统风险与非系统风险的影响作用。请给出数学上的证明。 5. 理解投资组合的弱相关原理。 √6. 张华拥有一个风险组合,期望收益率为15%。无风险收益率5％。如果张华按照120％、90％、75％，并将其余资金投资于无风险证券，问张华的投资组合收益率是多少？ √7. 考虑一个期望收益率为18％的风险组合，无风险收益率为15％，你如何创造一个期望收益率为24％的投资组合。 √8. 给出三种资产期望收益率向量，和方差－协方差矩阵如下 李风的风险组合是两个风险资产各占50％： ①三种证券中哪一种是无风险资产？为什么？ ②计算李风的投资组合期望收益率和标准差。 ③如果无风险资产占李风的总投资组合的25%,其总投资组合的期望收益率和标准差是多少? 思考与练习（2） √1.理解市场组合与最优组合的概念。 √2.理解资本市场线与证券市场线的内涵。 √3.什么是分离定理? √4.假设有两种证券组成的市场组合，它们有如下的期望收 益率、标准差和比例： 证券 Er (%)