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企业财务状况的综合评价方法 。馀 静 企业财务状况是企业对内管理和对外信息披露所必需 依据，采用专门的方法，系统分析和评价企业的经营成果、 的内容。评价企业的财务状况，需要通过财务分析方法才 财务状况及其变动，目的是为了了解过去，评价现在，预测 能完成：通常所作的财务分析是以财务报表和其他资料为 未来 企业财务状况分析一般分为单项分析及综合分析。 则先不进行本金互换，而是逐期按照约定的j[率进行利息 互换．到期末再按照约定的j[率进行本金和最后一期利息 互换 ● - 从债权人的角度，在做外国货币债券投资的场合，债权 人也通常选用货币互换对其债权的币别进行调整。当预期 i ( 期 }[交 ) 2； 所贷外国货币对本国货币或其他外国货币的j[率趋于下跌 时：如果是在购买外国货币债券的期韧，便首先按照当时的 期间：利息互换或本盒和利息互换 即期j[率进行本金互换，然后逐期按照约定的汇率进行利 息互换，到期束再按照约定的j[率进行本金和最后一期利 息互换；如果是在购买外国货币债券的期中，则无须先进行 本金互换，而是直接按照约定的j[率逐期进行利息互换，到 期束再按照约定的j[率进行本金和最后一期利息互换。 { ( 期 交 ) 2鬈 另外．货币互换的一种特殊形式就是外j[市场上的掉 期交易，即同时作买进和卖出币别及金额相同但期限不同 期末：本盒和利息互换 的两笔外汇交易，以轧平短期头寸。它与通常所说的货币 互换不同之处在于：掉期交易是两个时点上同种货币的买 卖《必然会伴随着另一种货币的收付)，目的是调换不同的 期限而不是调换不同的货币；掉期交易采用的远期j[率是 在即期j[率的基础上加上或碱去由两种货币利差所决定的 { 期井i[女 ) 悬 升贴水来确定的，交易双方在远期交易交割前并不发生利 以上通过即期外j[交易与若干笔时间间隔相等的远期 息的收付。 外j[交易的组合，可以实现四种不同币别货币的利息互换： 3．管理成本。作为债务人而言，需要付出的成本主要 《1)一种货币的固定利息转换为另一种货币的固定利息； 包括：(1)约定j[率中所借外国货币的升水；(2)在互换期间 《2)一种货币的浮动利息转换为另一种货币的浮动利息； 以本国货币或其他外国货币的利息做投资与以所借外国货 (3)一种货币的固定利息转换为另一种货币的浮动利息； 币的利息做投资之间存在的负利息差；《3)如通过中间商而 《4)一种货币的浮动利息转换为另一种货币的固定利息。 需要支付的启用费。另一方面，债务人也可能产生收益，即 2管理方法。货币互换仅适用于在对外货币资本借贷