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中央银行对金融市场的监管 第四编 中央银行的金融监管 第十三章 中央银行对金融市场的监管 第一节 金融市场监管概述 第一节 金融市场监管概述 一、金融市场监管的对象和内容 对金融交易主体的监管。 贯穿于市场准入、业务运营和市场退出各环节。 对中介组织的监管。 主要采取的措施包括对中介组织设立、经营行为和从业人员等方面的监管。 对金融工具的监管。 主要是指对各类交易工具的格式、发行与流通方式及程序、交割和清算的方式和程序等方面的监管，同时也包括对金融工具价格波动进行监测和调控。 第一节 金融市场监管概述 二、金融市场监管的手段 法律手段：运用法律规范约束金融市场行为。 金融市场监管的直接法规； 涉及金融市场管理，与金融市场密切相关的其他法律，如公司法、破产法、财政法、反托拉斯法等。 经济手段：政府采用金融、财政等经济手段间接调控金融市场的方式。 行政手段：政府通过行政命令方式对证券市场进行的直接干预和管理。 第一节 金融市场监管概述 三、金融市场监管的一般原则 全面性原则：所有金融市场均须受到监管。 效率性原则。具体包含3个方面的含义： 监管必须保持金融市场的竞争性，提高金融市场的效率。 监管必须尽可能降低成本。 监管本身必须是有效的。 公开、公平，公正原则。 第一节 金融市场监管概述 四、中央银行参与金融市场监管的必要性 是实施货币政策的需要。 金融市场是货币政策的重要传到渠道之一。 是维护金融稳定的需要。 金融风险的发生源自微观的金融活动。 是遵循金融市场监管原则的需要。 央行比其他任何政府部门更有能力承担监管货币市场、外汇市场和黄金市场的职责，最符合金融市场监管的各项原则。 第二节 商业票据市场监管 第二节 商业票据市场监管 一、票据 汇票：出票人签发的，委托付款人在见票时或在指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。 两类汇票：银行汇票和商业汇票。 本票：出票人签发的，承诺在见票时无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据。我国《票据法》所称本票仅指银行本票。 支票：出票人签发的，委托银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据。 第二节 商业票据市场监管 二、商业汇票承兑、贴现和再贴现监管规定 （一）商业汇票监管的一般原则 承兑、贴现、转贴现、再贴现的商业汇票应以真实、合法的商品交易为基础。 承兑、贴现、转贴现、再贴现应遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则。再贴现应当有利于实现货币政策目标。 承兑、贴现、转贴现的期限不超过6个月，再贴现不超过4个月。 贴现利率、再贴现利率由中国人民银行制定、发布与调整。转贴现利率由交易双方自主商定。 第二节 商业票据市场监管 二、商业汇票承兑、贴现和再贴现监管规定 （二）对银行承兑商业汇票的规定 向银行申请承兑的商业汇票出票人应具备的条件是：（1）为企业法人和其他经济组织，并依法从事经济活动；（2）资信状况良好，具有支付汇票金额的资金来源；（3）在承兑银行开立存款账户。 商业银行、政策性银行及其授权或转授权的银行分支机构可承兑商业汇票。承兑商业汇票的银行必须具备的条件有：（1）具有承兑商业汇票的资格；（2）与出票人建立委托付款关系；（3）有支付汇票金额的资金来源。 第二节 商业票据市场监管 二、商业汇票承兑、贴现和再贴现监管规定 （二）对银行承兑商业汇票的规定 银行承兑商业汇票时，应考核承兑申请人的资信状况，必要时可依法要求承兑申请人提供担保。 各商业银行、政策性银行应对其分支机构核定可承兑总量或比例，实行承兑授权管理，并依法承担承兑风险。银行分支机构依据其上级行的承兑授权，在核定的可承兑总量或比例内承兑商业汇票。 人行各分支机构对辖内城市商业银行、农村信用合作社承兑商业汇票实行总量控制；应监督辖内承兑总量与风险度。 第二节 商业票据市场监管 二、商业汇票承兑、贴现和再贴现监管规定 （三）对商业汇票贴现的规定 向金融机构申请票据贴现的商业汇票持票人，必须具备的条件有：（1）为企业法人和其他经济组织，并依法从事经营活动；（2）与出票人或其前手之间具有真实的商品交易关系；（3）在申请贴现的金融机构开立存款账户。 持票人申请贴现时，须提交贴现申请书，经其背书的未到期商业汇票，持票人与出票人或其前手之间的增值税发票和商品交易合同复印件。 第二节 商业票据市场监管 二、商业汇票承兑、贴现和再贴现监管规定 （三）对商业汇票贴现的规定 办理票据贴现业务的机构，是经中国人民银行批准经营贷款业务的金融机构（即贴现人）。贴现人对拟贴现的票据，应按规定向承兑人以书面方式查询。承兑人须按照中国人民银行的有关规定检查贴现人。 贴现人贴现票据应当遵循效益性、安全性和流动性原则，贴现资金投向应符合国家产业政策和信贷政策；应当将贴现、