资产评估说明 - 天马微电子股份有限公司.PDF

天马微电子股份有限公司拟发行股份 收购上海天马微电子有限公司 70%股权项目 资 产 评 估 说 明 中联评报字[2013]第1105 号 中联资产评估集团有限公司 中联资产评估集团有限公司 二O 一三年十二月三十一日 二O 一三年十二月三十一日 天马微电子股份有限公司发行股份收购上海天马微电子有限公司70%股权项目•资产评估说明 目 录 第一部分 关于评估说明使用范围的声明 1 第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明 2 第三部分 资产清查核实情况说明 3 一、 评估对象与评估范围说明 3 二、 资产核实情况总体说明 28 第四部分 资产基础法评估说明 33 一、流动资产评估技术说明 33 二、长期投资评估技术说明 44 三、固定资产评估技术说明 47 四、在建工程评估技术说明 84 五、无形资产-土地使用权评估技术说明 90 六、无形资产-其他无形资产评估技术说明114 七、长期待摊费用评估技术说明 149 八、递延所得税资产评估技术说明 150 九、其他非流动资产评估技术说明 150 十、流动负债评估技术说明 150 十一、非流动负债评估技术说明 154 第五部分 收益法评估说明 156 第六部分 评估结论及其分析 194 企业关于进行资产评估有关事项的说明 中联资产评估集团有限公司 天马微电子股份有限公司发行股份收购上海天马微电子有限公司70%股权项目•资产评估说明 第一部分 关于评估说明使用范围的声明 本资产评估说明，仅供评估主管机关、企业主管部门备案审查资产 评估报告和相关监管部门检查评估机构工作之用，非法律、行政法规规 定，材料的全部或部分内容不得提供给其它任何单位和个人，也不得见 诸于公开媒体；任何未经评估机构和委托方确认的机构或个人不能由于 得到评估报告而成为评估报告使用者。 中联资产评估集团有限公司 二O 一三年十二月三十一日 中联资产评估集团有限公司 第1 页 天马微电子股份有限公司发行股份收购上海天马微电子有限公司70%股权项目•资产评估说明 第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明 本评估说明该部分内容由委托方和被评估单位共同撰写，并由委 托方单位负责人和被评估单位负责人签字，加盖相应单位公章并签署 日期。详细内容请见•关于进行资产评估有关事项的说明‣。 中联资产评估集团有限公司 第2 页 天马微电子股份有限公司发行股份收购上海天马微电子有限公司70%股权项目•资产评估说明 第三部分 资产清查核实情况说明 一、 评估对象与评估范围说明 （一）评估对象与评估范围内容 评估对象是中航国际控股股份有限公司、上海张江（集团）有限公 司、上海国有资产经营有限公司和上海光通信公司持有的上海天马微电 子有限公司 （以下简称“上海天马” ）70% 的股权。评估范围为上海天 马于评估基准日的全部资产及相关负债，账面资产总额392,664.75 万元、 负债 271,760.08 万元、净资产 120,904.67 万元。具体包括流动资产 135,645.41 万元；非流动资产257,019.34 万元；流动负债154,781.23 万 元；非流动负债116,978.86 万元。 上述资产与负债账面值摘自经普华永道会计师事务所有限公司审 计的资产负债表，评估是在企业经过审计后的基础上进行的。 委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围 一致。 本次评估范围中的主要资产为存货、房屋建筑物、机器设备、在建 工程和无