中国金融期货交易所风险控制管理办法-国金期货.PDF

中国金融期货交易所风险控制管理办法 （2007年6月27 日实施 2010年2月20 日第一次修订 2012年5月31 日第二次修订 2013年8月30 日第三次修订 2014年10月27 日第四次修订 2015年7月10 日第五次修订 2016年1月1 日第六次修订） 第一章 总则 第一条为加强期货交易风险管理，保护期货交易当事人 的合法权益，保障中国金融期货交易所（以下简称交易所） 期货交易的正常进行，根据《中国金融期货交易所交易规 则》，制定本办法。 第二条交易所风险管理实行保证金制度、涨跌停板制 度、持仓限额制度、大户持仓报告制度、强行平仓制度、强 制减仓制度、结算担保金制度和风险警示制度。 第三条交易所、会员和客户应当遵守本办法。 第二章 保证金制度 第四条交易所实行保证金制度。保证金分为结算准备金 和交易保证金。 第五条期货交易过程中，出现下列情形之一的，交易所 可以根据市场风险状况调整交易保证金标准，并向中国证券 监督管理委员会（以下简称中国证监会）报告： （一）期货交易出现涨跌停板单边无连续报价（以下简 称单边市）； （二）遇国家法定长假； （三）交易所认为市场风险明显变化； （四）交易所认为必要的其他情形。 单边市是指某一合约收市前5分钟内出现只有停板价格 的买入（卖出）申报、没有停板价格的卖出（买入）申报， 或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价格的情 形。 第六条交易所调整合约交易保证金标准的，在当日结算 时对该合约的所有持仓按照调整后的交易保证金标准进行 结算。 第七条结算准备金的管理适用《中国金融期货交易所结 算细则》的有关规定。 第三章价格限制制度 第八条交易所实行熔断制度和涨跌停板制度。熔断幅度 和涨跌停板幅度由交易所设定，交易所可以根据市场风险状 况调整熔断幅度和涨跌停板幅度。 第九条合约连续两个交易日出现同方向单边市（第一个 单边市的交易日称为D1交易日，第二个单边市的交易日称为 D2交易日，D1交易日前一交易日称为D0交易日，下同）， D2交易日为最后交易日的，该合约直接进行交割结算；D2 交易日不是最后交易日的，交易所有权根据市场情况采取下 列风险控制措施中的一种或者多种：提高交易保证金标准、 限制开仓、限制出金、限期平仓、强行平仓、暂停交易、调 整涨跌停板幅度、强制减仓或者其他风险控制措施。 第四章持仓限额制度 第十条交易所实行持仓限额制度。持仓限额是指交易所 规定的会员或者客户持仓的最大数量。 第十一条同一客户在不同会员处开仓交易，其持仓合计 不得超出该客户的持仓限额。 第十二条各交易品种持仓限额根据交易所有关规定执 行，交易所可以根据市场风险状况调整持仓限额标准。 进行套期保值交易和套利交易的持仓按照交易所有关 规定执行。 第十三条会员、客户持仓达到或者超过持仓限额的，不 得同方向开仓交易。 第五章大户持仓报告制度 第十四条交易所实行大户持仓报告制度。交易所可以根 据市场风险状况，公布持仓报告标准。 从事自营业务的会员或者客户，进行套期保值交易、套 利交易、投机交易的不同客户号下的持仓应当合并计算；同 一客户在不同会员处的持仓合并计算。 第十五条会员或者客户持仓达到交易所规定的报告标 准或者交易所要求报告的，应当于交易所规定的时间内向交 易所报告。 客户未报告的，开户会员应当向交易所报告。客户在多 个会员处开户的，由交易所指定有关会员向交易所报送该客 户应当报告的有关资料。交易所有权要求会员、客户再次报 告或者补充报告。 第十六条达到交易所规定报告标准或者交易所要求报 告的会员或者客户应当提供下列资料： （一）《大户持仓报告表》，内容包括会员名称、会员 号、客户名称和客户号、合约代码、持仓量、交易保证金、 可动用资金等； （二）资金来源说明； （三）实际控制关系账户资料；